-- 独立研究机构CFRA向提供了以下研究报告。CFRA分析师总结如下：雅培公布的2026年第一季度业绩符合预期，调整后每股收益为1.15美元（同比增长6%），与市场预期一致；总销售额为111.64亿美元（同比增长7.8%，可比销售额同比增长3.7%）。我们认为，3月23日成功完成对Exact Sciences的收购，巩固了雅培在肿瘤诊断领域的领先地位，此次收购贡献了9600万美元的癌症诊断销售额（同比增长13.4%）。雅培更新了2026年全年业绩指引，预计可比销售额同比增长6.5%-7.5%（与预期持平），调整后每股收益为5.38美元-5.58美元，其中包括此次收购带来的0.20美元的稀释。医疗器械业务继续保持强劲表现，销售额达55.4亿美元（同比增长13.2%），糖尿病护理业务也维持在20.8亿美元（同比增长7.4%）。然而，营养品业务遭遇不利因素，销售额下滑至20.17亿美元（同比下降7.7%），尤其是在美国儿科市场。我们认为，EXAS的整合将使雅培在规模约600亿美元的美国癌症筛查市场占据有利地位，但营养品业务的复苏仍需密切关注。
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独立研究机构CFRA向提供了以下研究报告。CFRA分析师的观点总结如下：我们将XYZ的12个月目标价上调10美元至81美元，相当于2027年预期收益的16.7倍，而XYZ过去三年的平均预期市盈率为25.4倍。我们将2026年每股收益预期从3.62美元上调至3.85美元，2027年每股收益预期从4.35美元上调至4.85美元。在强劲的第一季度业绩之后，XYZ大幅上调了2026年全年业绩指引，目前预计毛利润增长19%，调整后每股收益增长超过60%。这一信心源于其核心业务的加速增长，包括Cash App贷款产品的爆炸式增长以及Square目标垂直领域的复苏。至关重要的是，本季度首次切实证明了其以人工智能为中心的战略，管理层指出工程师生产力提高了2.5倍，项目进度也大幅加快。虽然贷款发放量激增82%带来了更高的信用风险，但目前公司正通过严格的承保模式来管控风险，成熟客户群的损失率表现良好且可预测。
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