独立研究机构CFRA向提供了以下研究报告。CFRA分析师的观点总结如下：我们维持44美元的目标价，基于16倍的预期市盈率和2026年每股收益预测2.75美元（低于三年平均水平）。我们将2026年每股收益预期从2.74美元上调至2.75美元，但将2027年每股收益预测从3.22美元下调至3.15美元。PEGA公布的2026年第一季度业绩喜忧参半，总营收为4.3亿美元，同比下降10%，低于市场预期；非GAAP每股收益为0.46美元，低于预期0.23美元，主要原因是订阅许可收入下降49%以及法律费用增加。然而，Pega Cloud 的收入飙升 36% 至 2.05 亿美元（占总收入的 48%），Pega Cloud 的年度合同价值 (ACV) 同比增长 29% 至 9.07 亿美元（按固定汇率计算增长 27%），反映出云转型势头强劲。我们预计，在续约组合有利、新客户储备充足以及 Blueprint 的持续增长的推动下，2026 年下半年业绩将更加强劲。我们看到了将现有传统系统迁移到支持 Blueprint 的云解决方案的机遇，并预计 Pega Cloud 的增长率将超过 30%。
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研究快讯：必和必拓因埃斯孔迪达铜矿产能强劲而上调铜产量预期，并大幅降低单位成本
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