独立研究机构CFRA向提供了以下研究报告。CFRA分析师的观点总结如下： 我们12个月的目标价为220美元（此前为175美元），基于15倍的2026年每股收益预测，高于DVA五年历史平均水平13.1倍，也高于我们对DVA主要竞争对手费森尤斯医疗（Fresenius Medical Care）的目标倍数。我们认为，我们的目标倍数平衡了强劲的盈利增长预期、高企的债务水平以及近期在治疗量持续增长方面面临的挑战。我们预测DVA 2026年每股收益为14.65美元（此前为14.08美元，意味着年增长率36%），2027年每股收益为16.67美元（此前为16.33美元，同比增长13.8%）。我们预计，在竞争对手费森尤斯关闭部分中心后，市场份额的提升将推动公司在2025年增长6.5%，2026年收入将增长近4%，2027年将增长3%。第一季度治疗量增长依然面临挑战，经调整后的非收购增长仅为0.1%（同比）。然而，美国退伍军人事务部（DVA）已将2026年治疗量增长预期从持平上调至0.25%-0.50%，这预示着未来几个季度的增长将有所改善。
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