-- 独立研究机构CFRA向提供了以下研究报告。CFRA分析师的观点总结如下： 我们12个月的目标价为220美元（此前为175美元），基于15倍的2026年每股收益预测，高于DVA五年历史平均水平13.1倍，也高于我们对DVA主要竞争对手费森尤斯医疗（Fresenius Medical Care）的目标倍数。我们认为，我们的目标倍数平衡了强劲的盈利增长预期、高企的债务水平以及近期在治疗量持续增长方面面临的挑战。我们预测DVA 2026年每股收益为14.65美元（此前为14.08美元，意味着年增长率36%），2027年每股收益为16.67美元（此前为16.33美元，同比增长13.8%）。我们预计，在竞争对手费森尤斯关闭部分中心后，市场份额的提升将推动公司在2025年增长6.5%，2026年收入将增长近4%，2027年将增长3%。第一季度治疗量增长依然面临挑战，经调整后的非收购增长仅为0.1%（同比）。然而，美国退伍军人事务部（DVA）已将2026年治疗量增长预期从持平上调至0.25%-0.50%，这预示着未来几个季度的增长将有所改善。
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ASX前瞻：随着美伊紧张局势缓和，澳大利亚股市有望上涨；安姆科公布第三财季调整后收益和净销售额均有所增长。
周四，澳大利亚股市有望上涨，地缘政治紧张局势缓和以及美伊和平协议前景看好推动油价下跌、金价走高、美元走软，为股市创造了更有利的环境。 隔夜，标普500指数、纳斯达克综合指数和道琼斯工业平均指数分别上涨1.5%、2%和1.2%。 宏观经济方面，国际货物贸易报告将于悉尼时间上午11:30发布。 企业新闻方面，安姆科（Amcor，ASX：AMC）周四公布，其第三财季调整后每股收益为0.96澳元，净销售额为59.1亿澳元，而去年同期调整后每股收益为0.90澳元，净销售额为33.3亿澳元。 Orica（ASX：ORI）周四公布，其上半年经调整后的每股收益为0.60澳元，营收为38.8亿澳元，而去年同期经调整后的每股收益为0.533澳元，营收为39.4亿澳元。 澳大利亚基准股指周三上涨1.3%，或113.1点，收于8793.60点。
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更正：Orica公布上半年调整后盈利增加，但营收下降
（第三段更正了去年同期销售收入数据） Orica（澳交所代码：ORI）周四公布了2026财年上半年的调整后每股收益为0.60澳元，而去年同期为0.533澳元。 FactSet调查的分析师此前预期，不计特殊项目，Orica的每股收益为0.58澳元。 截至3月31日的六个月，Orica的销售收入为38.8亿澳元，而去年同期为39.4亿澳元。FactSet调查的分析师此前预期为40.6亿澳元。 Orica表示，预计2026财年所有业务部门和所有地区的息税前基本收益将较上年同期有所增长。 董事会宣布派发中期股息，每股0.285澳元，高于去年同期的0.25澳元，将于7月3日支付给截至5月22日登记在册的股东。
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Zip重申2026财年业绩指引，4月份美国TTV增长超过40%。
Zip（ASX：ZIP）周四向澳大利亚证券交易所提交的文件显示，4月份集团整体增长势头持续强劲，美国业务总交易额（TTV）同比增长超过40%（以美元计）。 该公司表示，美国信贷业绩符合预期，有望在第四财季将信贷支出控制在TTV的1.75%以下。 Zip重申了2026财年的业绩指引，包括集团税前折旧摊销前现金收益（EBTDA）超过2.6亿澳元，美国业务TTV同比增长超过40%（以美元计），以及集团营业利润率超过18%。 该公司补充道，其他业绩指引指标包括集团营收利润率约为8%，集团现金EBTDA占TTV的比例超过1.4%，以及集团现金净交易利润率在3.8%至4.2%之间。
$ASX:ZIP