研究快讯：CFRA 将 Cbre Group, Inc. 股票评级从“持有”上调至“买入”。

-- 独立研究机构CFRA向提供了以下研究报告。CFRA分析师的观点总结如下：我们将目标股价上调15美元至170美元，基于2026年每股收益预期，预期市盈率为22.2倍，略高于世邦魏理仕（CBRE）三年平均市盈率（20.2倍）。我们将2026年每股收益预期上调0.40美元至7.67美元，并将2027年每股收益预期上调0.87美元至8.67美元。我们现在认为，商业地产活动的增长速度可能维持在当前水平，即使一次降息也可能在2026年下半年进一步刺激市场活动。世邦魏理仕的土地开发项目储备仍然是重要的增长机会，但管理层指出，由于电力、水源和公众审批等问题仍然构成阻碍，目前资产变现较为困难。我们相信世邦魏理仕已做好充分准备，推进这些发展项目。我们预计该领域的盈利能力环比波动较大，但有望成为长期每股收益增长的重要驱动力。资产管理和项目管理业务持续增长，关键基础设施服务预计今年将同比增长60%，因为世邦魏理仕为全球超过1300个数据中心提供设施管理服务。