摩根士丹利周四发布的一份报告称，Roku (ROKU) 正在将其“主屏幕”转型为动态的个性化体验，此举有望释放广告收入潜力，并加速公司实现10亿美元的自由现金流目标。 此次产品“升级”正值Roku提升财务透明度之际。报告显示，最新披露的信息表明，Roku第一季度的广告毛利率超过60%，其订阅业务的年化收入已达20亿美元。 摩根士丹利预计，Roku的业绩将超出管理层“保守”的预期，这主要得益于与亚马逊(AMZN)和Alphabet(GOOG, GOOGL)旗下谷歌DV360广告业务的深入合作，以及即将到来的政治广告和2026年FIFA世界杯带来的“周期性利好”。此外，首席财务官丹·杰达(Dan Jedda)严格的成本控制也有望帮助Roku提前实现10亿美元的自由现金流目标，使其目标在2028年达成。 摩根士丹利重申对 Roku 的增持评级，并将目标股价从 150 美元上调至 170 美元。
Price: $126.99, Change: $+4.79, Percent Change: +3.92%
博通（AVGO）第二财季业绩和第三财季业绩指引仅略微超出华尔街预期，但美国银行证券周四在一份报告中指出，其人工智能业务增长仍有望在2026财年实现约180%的同比增长，并在2027财年接近100%。 报告还指出，博通的人工智能计算项目前景已延伸至2028年，包括亚马逊（AMZN）支持的Anthropic、Meta（META）和OpenAI在内的多家新客户预计将在未来几年内增加采购协议。 该券商表示，该公司第三财季软件业务增长预期超过30%，表明人工智能领域存在多个增长点。券商还表示，预计到2030年，每股收益将超过30美元，这意味着2025年至2030年间的复合年均每股收益增长率约为40%。 然而，美国银行指出，随着定制芯片比例的持续上升，毛利率面临压力。该券商还指出，由于客户供应商多元化并放弃独家合作，博通正面临日益激烈的竞争。 美国银行证券维持对博通的“买入”评级，并将目标价从450美元上调至530美元。 博通股价周四下跌15%。Price: $407.18, Change: $-72.05, Percent Change: -15.03%
美国银行证券周四在一份报告中指出，CrowdStrike (CRWD) 的第一财季业绩和展望展现出强劲的执行力，公司整体发展势头良好，与去年同期相比实现了“显著提升”。 该投资公司强调，CrowdStrike第一财季新增年度经常性收入净额为2.56亿美元，较去年同期的1.94亿美元增长32%，推动年度经常性收入总额达到55.1亿美元，同比增长24%。报告还指出，第一财季总收入增长26%至13.9亿美元，利润率也显著提升。 美国银行表示，CrowdStrike第二财季创纪录的业务增长、97%的强劲客户留存率以及持续的模块采用率，都为其业绩指引提供了支撑。 该券商还指出，公司管理层强调了人工智能驱动的安全支出增长，这与去年以整合为主导的增长模式截然不同。 美国银行表示，CrowdStrike目前面临的关键挑战在于其可持续性。 该公司Falcon Flex产品的动态变化显著加快，响应时间缩短至约7个月，且扩张幅度更大，这引发了人们对下半年需求持续性的担忧，与去年较为线性的增长相比，其增长势头可能较为疲软。 美国银行重申了对CrowdStrike的“中性”评级，并将该公司目标股价从535美元上调至750美元。 CrowdStrike股价在周四的交易中下跌近8%。Price: $689.08, Change: $-58.53, Percent Change: -7.83%
美国银行证券周四发布的研究报告指出，联合健康集团（UNH）第二季度盈利前景“良好”，且风险/回报比颇具吸引力，这主要得益于医疗成本趋势的改善和近期利好数据。 美国银行表示，目前预计联合健康集团2026年、2027年和2028年的每股收益分别为18.70美元、21美元和24美元，高于此前预测的18.30美元、20.17美元和22.34美元。 分析师指出，该公司预计到2028年利润率将达到目标区间的下限，但即便如此，鉴于Optum Health和Medicaid仍有提升空间，未来几年其盈利仍有望增长至少13%至16%。 报告还指出，尽管该公司今年的福利削减使其业绩难以达到预期，但其合同仍然相对多元化。 该券商表示，已将该股评级从“中性”上调至“买入”，并将目标价从 420 美元上调至 450 美元。Price: $399.43, Change: $+22.43, Percent Change: +5.95%