加拿大帝国商业银行资本市场(CIBC Capital Markets)将Choice Properties REIT (CHP-UN.TO)的评级上调至“跑赢大盘”，并维持16.50加元的目标价。 分析师Tal Woolley写道，自大约两周前宣布收购First Capital REIT (FCR-UN.TO)价值50亿加元的资产以来，Choice的股价下跌了6%，而同期零售REITs上涨了2%，所有REITs则持平。 他补充道：“虽然这笔交易会使年度化FFO/u（单位FFO）稀释3%，但合并后的投资组合质量更高，预计整体有机增长率也将有所提高，因此相对于同行而言，股价的回调幅度似乎过大。”他还指出，Choice的盈利能力仍然可预测。 收购First Capital会提高杠杆率，但杠杆率可以降低，而且Choice Properties在降低杠杆方面有着成功的记录。因此，Woolley认为，略微提高市盈率，即使盈利略微下降，也是合理的。 “预计总回报率约为15%，已从我们零售房地产投资信托基金覆盖范围的平均水平跃升至高端（范围：0%-15%，平均8%），因此我们上调了评级。” 16.50美元的目标价基于2027年预期FFO/单位15.1倍（此前为14.5倍），相当于一年后净资产值估值的10%溢价（此前为8%）。“这在其同业公司中处于高端水平，但我们认为，鉴于CHP较低的杠杆率、可观的增长和稳定的运营业绩，这一估值是合理的。” 加拿大帝国商业银行(CIBC)预计First Capital的收购交易将于第四季度完成。
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永明金融与大都会人寿达成原则性和解，解决集体诉讼；AM Best确认信用评级
永明金融（Sun Life Financial，股票代码：SLF.TO）周四盘后宣布，已就一项涉及大都会人寿（MetLife）在上世纪八九十年代销售和签发的个人寿险保单的集体诉讼达成原则性和解。这些保单是永明金融通过收购继承的。 该公司表示，此事不涉及永明金融销售的任何保单或产品。 如果获得批准，永明金融将向符合条件的保单持有人支付高达2.135亿美元的和解金，预计将导致其2026年第一季度报告的净利润增加约1.45亿美元。 该诉讼涉及对保单条款的解释，这些保单受大都会人寿的赔偿保证约束。永明金融确认，如果和解获得批准，将根据赔偿保证向大都会人寿寻求全额赔偿。 此外，AM Best确认了Sun Life Financial旗下核心保险子公司——加拿大永明人寿保险公司（Sun Life Assurance Company of Canada）和美国永明人寿健康保险公司（Sun Life and Health Insurance Company (U.S.)）的财务实力评级（FSR）为A+（优秀），长期发行人信用评级（Long-Term ICR）为“aa”（优秀）。AM Best同时确认了SLF的长期发行人信用评级（Long-Term ICR）为“a”（优秀），长期发行人信用评级（Long-Term IR）。这些评级的展望均为稳定。 这些评级反映了Sun Life集团强劲的资产负债表实力（AM Best评估为最强）、稳健的经营业绩、良好的业务状况以及非常强大的企业风险管理能力。 Sun Life Financial的股价在美国盘后交易中持平于72.08美元。该股在多伦多证券交易所收盘上涨1.30美元，报97.87美元。
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