加拿大皇家银行资本市场(RBC Capital Markets)周二发布的一份报告指出,Biohaven (BHVN) 近期主要药物上市的消息较少,有限的患者数据和监管方面的不确定性可能导致其股价维持区间震荡。 报告称,Biohaven 近期达成的 Kv7 授权协议增强了其资产负债表并降低了支出,使其拥有足够的现金维持运营至 2028 年。然而,该协议也削弱了该项目的部分短期上涨潜力。此前,RBC 曾将该项目视为通往后续临床试验结果的关键桥梁。 RBC 仍然看好 Biohaven 用于治疗格雷夫斯病和 IgA 肾病的降解剂药物的长期潜力,但格雷夫斯病的有意义的 3 期临床试验结果可能要到 2028 年才能公布,而 IgA 肾病的 3 期临床试验结果则可能要到 2029 年或更晚才能公布。报告指出,目前患者数据仍然有限,这增加了这些试验的风险。 报告称,troriluzole治疗脊髓小脑性共济失调的潜在再申请可能带来巨大的上涨空间,但最终获得美国食品药品监督管理局(FDA)批准的时间和可能性仍不明朗。 RBC认为Biohaven的癌症项目和taldefgrobep具有长期价值,但鉴于市场竞争激烈且需要更多数据,这些机会可能需要时间才能实现。 RBC将Biohaven的股票评级从“跑赢大盘”下调至“与大盘持平”,并将目标股价从23美元下调至19美元。
Price: $15.03, Change: $-0.66, Percent Change: -4.21%