RBC在第一季度业绩表现稳健后调整了TotalEnergies的模型；维持“跑赢大盘”评级。

-- 加拿大皇家银行资本市场(RBC Capital Markets)修订了对道达尔能源(TotalEnergies，股票代码：TTE.PA, TTE.L)的模型，调整了这家法国能源巨头的盈利预测。此前，该公司公布了“稳健的第一季度业绩”，并指出各业务部门的业绩均小幅超出预期。 “尽管中东地区的电力中断将在第二季度造成更大影响，但道达尔能源的一体化模式在石油、天然气和电力业务方面均受益。完成对EPH的收购也是其电力业务的一个重要里程碑。我们仍然看好道达尔能源，因为它拥有丰富的资源储备，并且到2030年及以后都将保持多元化的增长前景。道达尔能源仍位列加拿大皇家银行全球能源最佳投资标的名单，我们维持其‘跑赢大盘’的评级。”分析师周三表示，并指出他们维持了该股85欧元的目标价。 在此背景下，由于预计中东地区持续的电力中断将抵消电力和营销服务业务的增长，该研究机构将道达尔能源2026年全年每股收益(EPS)预测下调了2%。另一方面，EPH交易的提前完成提振了RBC对电力部门的盈利预期，2027年和2028年的每股收益预测均上调了1%。 尽管该研究机构认为股东分红存在上涨潜力，但分析师预计，在宏观经济形势动荡的情况下，TotalEnergies预计将优先考虑其资产负债表，因此第三季度股票回购规模将维持在15亿美元不变，随后三个月将增至20亿美元。