Kpler周二发布的一份报告指出，预计强劲的风力发电将使中国2026年的液化天然气需求减少10万吨，至6370万吨，以抵消夏季末水电供应疲软的影响。 Kpler预计，拉尼娜现象向厄尔尼诺现象的转变将使7月和8月天气更加干燥多风，从而在8月和9月降雨量减少导致水电产量下降之前，提升风力发电量。 风力发电的强劲贡献应能基本抵消水电供应疲软的影响，从而限制夏季高峰期对燃气发电的需求。 Kpler表示，此次需求调整幅度太小，不足以对区域供需平衡产生实质性影响，也不会对亚洲现货液化天然气价格产生冲击。 中国国家能源局报告称，5月份中国太阳能装机容量达到1262吉瓦，同比增长178吉瓦，增幅达16%。 据Kpler称，风电装机容量增加97吉瓦，增幅17%，达到665吉瓦；水电装机容量增加14吉瓦，增幅3.1%，达到452吉瓦。 报告显示，5月份中国发电量为866太瓦时，比去年同期增加56太瓦时，工业、商业和交通运输等行业的用电量持续增长，支撑了电力需求。 Kpler表示，今年早些时候中国引入可再生能源电力市场化定价机制后，开发商对新增可再生能源装机采取了更为谨慎的态度，导致增速放缓。 受此趋势影响，Kpler将2026年太阳能装机容量预测从200吉瓦下调至150吉瓦，并将风电装机容量预测从120吉瓦下调至90吉瓦。 尽管进行了这些调整，Kpler 仍预计，到 2026 年底，风能和太阳能的总装机容量将增加 240 吉瓦，达到 1927 吉瓦。 根据“十五五”新能源发展规划，中国的目标是到 2030 年将总装机容量扩大到 5400 吉瓦，其中风能和太阳能预计将贡献超过一半的装机容量。 即使下调了装机容量预测，Kpler 仍预计到 2030 年，风能和太阳能的总装机容量将接近 2900 吉瓦，远高于政府设定的 2700 吉瓦的最低目标。 可再生能源发电量继续取代火电，其中太阳能发电量增加了 25.4 太瓦时，水力发电量增加了 13.3 太瓦时，风力发电量增加了 4.1 太瓦时，而燃气发电量仅增加了 0.6 太瓦时。 Kpler表示，2026年中国液化天然气（LNG）需求将更多地取决于可再生能源资产的运营效率，而非新增装机速度，从而降低今年新增产能放缓的影响。 Kpler预计，近期可再生能源项目开发放缓对2027年中国LNG需求的影响将大于2026年。 该公司认为，除非风力发电量大幅低于预期，或者更严重的夏末干旱进一步削弱水力发电量，否则LNG需求前景的上行空间有限。
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TPH能源公司称，尽管本周有所下跌，但可再生能源股票的表现仍优于大盘。
TPH Energy周一发布的一份报告指出，尽管第二季度可再生燃料的利润率每周走势不一，但仍高于上一季度，同时可再生燃料股票的表现也优于大盘。 TPH表示，上周可再生燃料股票平均下跌0.1%，优于标普500指数2.0%的跌幅。在可再生天然气方面，OPAL Fuels (OPAL)上涨14.0%，而Aemetis (AMTX)下跌12.8%。 Green Plains (GPRE)上涨1.8%，但TPH表示，如果白宫敦促立法者批准全年销售E15汽油，该股本可以有更大的涨幅。该公司还注意到投资者对Neste的兴趣，尽管油价下跌且霍尔木兹海峡重新开放，Neste的股价仍上涨了2.6%。 每周利润率指标表现不一，可再生柴油利润率每加仑上涨11美分至50美分，而中西部乙醇利润率每加仑下降2美分，美国大豆压榨利润率每吨下降2美元。TPH补充道，可再生天然气利润率保持不变。 TPH表示，与第一季度相比，大多数现货利润率指标在第二季度有所走强，其中大豆油可再生柴油利润率每加仑上涨81美分，白油利润率每加仑上涨49美分，玉米油利润率每加仑上涨21美分。 TPH能源公司的数据显示，中西部乙醇利润率每加仑上涨31美分，大豆压榨利润率每吨上涨52美元，可再生天然气利润率每百万英热单位上涨1美元。 报告补充道，环比降幅最大的是牛油可再生柴油，由于原料成本大幅上涨，其利润率下降了63美分/加仑。 TPH表示，在上周的行业动态中，美国最终敲定了《再生原料规则》，而LanzaTech取消了其在威尔士建设的年产8万吨乙醇制航空燃料的可持续航空燃料工厂。 该报告还重点介绍了亚马逊(AMZN)对巴西可持续航空燃料生产商GranBio的投资，并指出，TPH Energy的数据显示，由于对美出口量增加，中国废弃食用油出口量达到18个月以来的最高水平。
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美国油价最新消息：美伊紧张局势缓和，缓解供应中断担忧，原油价格上涨
周一盘后交易中，原油期货价格收高。此前，美国和伊朗达成协议，停止了周末双方针锋相对的空袭行动，引发了人们对潜在供应中断的担忧。 近月西德克萨斯中质原油期货上涨1.8%，至每桶70.45美元；布伦特原油期货小幅上涨1.1%，至每桶72.78美元。 SEB Research首席大宗商品分析师比雅恩·希尔德罗普表示，油价涨幅有限，可能是由于周末美伊两国在波斯湾的导弹袭击，但最终以美伊达成停止袭击协议而告终。 美国总统特朗普周一在社交媒体上发文称，美伊两国将于周二在卡塔尔多哈举行新一轮会谈。此前，双方周末发生了冲突。 “多哈会议或许重要，或许不重要。我们拭目以待……其实很简单，”特朗普周一在白宫对记者说。 然而，伊朗副外长卡齐姆·加里巴巴迪表示，本周没有安排与美国在多哈举行“任何技术性会谈”，驳斥了媒体关于双方将在卡塔尔首都会晤的报道。 加里巴巴迪说：“本周没有安排工作组的技术性会议。”他还补充说，一旦条件满足，就会举行第一轮会谈。 周一，霍尔木兹海峡的交通继续畅通。MarineTraffic报告称，6月26日至28日期间，共有108艘船舶通过霍尔木兹海峡，其中包括集装箱船、油轮、液化天然气运输船、散货船和服务船。 盛宝银行策略师表示，伊朗外长重申，根据初步和平协议，德黑兰对这条战略水道的交通拥有专属管辖权，这加剧了再次出现供应中断的风险。 与此同时，伊朗强调霍尔木兹水道不会恢复到战前状态，并强调其对该水道的主权权利。据报道，即使没有阿曼的参与，德黑兰也计划继续加强对这条战略水道海上交通的控制。 希尔德罗普表示，阿曼已告知欧洲官员，未来船舶可能需要支付霍尔木兹水道的过境费，而伊朗则表示，自由通行权仅在美伊谈判的60天内得到保障。
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美国天然气市场最新动态：强劲供应抵消了高温天气带来的需求增长，价格下跌
周一尾盘交易中，美国天然气期货跌幅扩大，强劲的国内产量和充足的供应抵消了此前预期的高温天气将提振美国大部分地区的制冷需求。 近月亨利枢纽天然气期货合约和连续合约均下跌1.83%，至每百万英热单位3.172美元。 此前周末公布的产量数据强劲。Barchart表示，美国干气日产量周日攀升至1140亿立方英尺，创下两个半月以来的最高日产量水平。Barchart援引彭博新能源财经（BNEF）的数据称，周一产量回落至1112亿立方英尺/日，较上周五减少13亿立方英尺/日，但仍比去年同期高出2.3%。 尽管市场预期季节性需求将走强，但供应过剩的局面仍然限制了价格的上涨。 Gelber & Associates 估计，过去两周美国国内天然气总供应量平均约为 1160 亿立方英尺/日（Bcf/d），其中约 1104 亿立方英尺/日为干气产量，56 亿立方英尺/日为加拿大净进口量。 然而，天气预报显示，随着高于正常水平的气温蔓延至美国东部大部分地区，电力需求将上升。 商品天气集团（Commodity Weather Group）表示，周一气温预报显示气温将进一步升高，预计美国东部地区气温将持续高于平均水平，直至 7 月 3 日。Aegis Hedging 表示，预计 7 月第一周，美国本土 48 个州的人口加权平均气温将高于 10 年平均水平，这将支撑天然气需求。 预计本周，以美国中西部为中心的热穹将向东扩展，使美国大片地区气温达到三位数（华氏度），并提振电力行业天然气消费的预期。 彭博新能源财经（BNEF）周一公布的数据显示，美国本土48州天然气需求量为754亿立方英尺/日（Bcf/d），较上周五增加42亿立方英尺/日，较去年同期增长3.3%。美国液化天然气出口终端的净流量估计为192亿立方英尺/日，较上周五增加1亿立方英尺/日，较前一周增长1.0%。 Gelber & Associates表示：“随着市场调整至新的近月合约，主要考验将是即将到来的夏季电力需求高峰能否超过现有供应能力，并开始减少整体库存过剩。”