贝伦贝格银行上调埃尼集团目标股价及预测，卫星战略加速推进

由于意大利能源集团埃尼集团(ENI.MI)加快推进卫星油气田战略以优化其资产组合，预计其将实现“显著”增长，贝伦贝格银行(Berenberg)上调了埃尼集团的目标股价和业绩预测。 “埃尼集团过去12个月表现非常出色，股价在此期间上涨近60%，优于大多数同行。我们认为，这主要得益于多项因素，包括勘探成果显著，预计到2024/25财年储量替代率将超过150%，这为2030年之前的强劲产量增长奠定了基础。此外，卫星油气田模式已开始通过Azule和Searah项目带来显著增长，公司也受益于大量资产剥离，这些剥离为2026年更大规模的股票回购提供了资金，”分析师在周四发布的一份报告中写道。“我们预计其自由现金流将十分可观，但这在一定程度上取决于卫星油气田的交付情况，并且仍然对油价和欧洲天然气价格较为敏感。” 因此，目标价从22欧元上调至25.50欧元，维持对该股的“持有”评级不变。 该研究机构还分别将2026年和2027年的调整后每股收益预期上调6.5%和11.3%，主要原因是提高了勘探与生产以及下游业务的预期。对于2028年，调整后每股收益预期上调了11.8%。