英国Intertek集团“倾向于推荐”EQT的最终收购要约

在瑞典私募股权巨头EQT（EQT.ST）三次提高收购报价后，Intertek集团（ITRK.L）很可能接受EQT的最终收购方案。 消息公布后，截至周三中午，Intertek股价在伦敦上涨近7%，而EQT在斯德哥尔摩的股价则基本持平。 根据周三发布的消息，EQT通过其旗下的EQT X EUR SCSp和EQT X USD SCSp基金，以每股60英镑的现金价格向Intertek股东提出最新且改进后的收购方案。此前，Intertek董事会“一致且明确地”拒绝了EQT此前提出的每股58英镑、54英镑和51.50英镑的收购报价。 这家总部位于英国的质量保证服务提供商表示，其董事会在与股东进行“充分”沟通后，对EQT的最终有条件收购方案进行了“认真评估”，并得出结论：如果EQT提出正式收购要约，董事会“倾向于推荐”接受该方案。Intertek将允许EQT进行确认性尽职调查，并暂时中止其正在进行的战略评估。 根据拟议交易的条款，如果该方案在集团5月20日的年度股东大会上获得批准，Intertek股东将获得并保留2025年建议的最终股息，最高可达每股1.077英镑。 “ITRK于4月14日宣布的战略评估使得出售或拆分Intertek旗下资产组合成为一种现实的可能性。我们认为维持现状的可能性最小，而将‘能源与基础设施’（E&I）资产私有化、交易出售或分拆出售各有其优势，但鉴于目前地缘政治不确定性加剧，我们认为将其出售给上市公司的可能性较低，”加拿大皇家银行资本市场（RBC Capital Markets）的分析师在一份报告中指出。“考虑到这种不确定性，我们认为，如果EQT提出正式收购要约，ITRK的投资者很可能会投票支持。” EQT必须在6月11日前宣布其对Intertek的正式收购意向或撤回其收购要约。