美国银行(BofA)在周四的一份报告中指出,StandardAero (SARO) 拥有多项提升利润率的机会,但要取得显著成效需要时间。该券商对成本控制措施持积极态度,包括剔除低利润率甚至零利润率的转嫁收入。 该券商表示,这些举措使第二季度调整后 EBITDA 利润率同比增长 100 个基点至 14.4%。同时,美国银行预计,随着业务转移和劳动力需求增加的缓解,零部件维修服务的利润率将在下半年有所改善。 美国银行预计,发动机项目的逐步推进将支撑利润率,LEAP 和 CFM56 DFW 运营将在第二季度实现盈利。尽管短期改善有限,但长期利润率的扩张势头仍将持续。 分析师表示,第二季度强劲的现金流和更高的自由现金流预期令人鼓舞,预计剩余资本将支持 2026 年下半年的股票回购,且目前仍有 3.5 亿美元的回购授权额度。 美国银行重申对该股的“中性”评级,并将目标价从35美元下调至27美元。 StandardAero股价周四下跌1.4%。
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