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美国银行称,受需求疲软和第二季度初市场波动影响,餐饮股表现落后于大盘。

-- 美国银行证券周五发布的一份报告显示,随着第二季度的开始,餐饮股表现落后于大盘,汽油价格上涨和需求疲软对该板块构成压力。 报告指出,尽管天气恶劣,但第一季度同店销售额有所改善。然而,由于今年复活节提前,通常会导致餐厅客流量下降,因此4月初的趋势难以解读。 美国银行表示,投资者原本预期退税将提振消费,但燃油成本上涨挤压了餐厅的预算和利润空间。报告称,客流量稳定且盈利势头强劲的餐厅应该会脱颖而出。 在对19家公司进行评级后,美国银行将Chipotle Mexican Grill (CMG)的目标股价从53美元下调至50美元,理由是其长期盈利模型因近期股价波动而进行了调整。报告称,该公司仍然是一个强大的品牌,具有可观的长期盈利潜力。 美国银行将星巴克 (SBUX) 的目标股价从120美元上调至130美元。报告称,这家咖啡连锁店正致力于改善门店运营和客户服务,这些努力有望帮助其稳定业绩,并在今年晚些时候实现复苏。 美国银行将餐饮品牌国际公司(Restaurant Brands International,简称QSR)的目标股价从63美元上调至74美元,理由是其旗下主要连锁店的业绩均有所改善。报告指出,更有效的营销和门店升级,尤其是汉堡王(Burger King)的门店升级,可能有助于推动销售更加稳定。 周五交易中,Chipotle股价上涨0.5%,星巴克股价下跌0.6%,餐饮品牌国际公司股价下跌0.1%。

Price: $34.10, Change: $+0.20, Percent Change: +0.58%

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杰富瑞表示,福特斯克集团面临来自铁桥集团疲软和绿色能源转型带来的压力。

杰富瑞在4月24日的一份报告中指出,福特斯克(ASX:FMG)季度业绩疲软,同时铁桥项目持续面临挑战,且在非核心绿色能源项目上的支出增加,引发了人们对其回报和估值的担忧。 受季节性和天气因素影响,该公司本季度业绩下滑。尽管皮尔巴拉赤铁矿业务表现稳健,但铁桥磁铁矿项目持续低迷,抵消了部分业绩。铁桥磁铁矿项目持续面临产能和利润率方面的挑战,其估值可能难以支撑。 杰富瑞指出,该公司斥资6.8亿美元用于为工业用户和数据中心等第三方客户建设绿色能源产能,这代表着一项战略转变,但杰富瑞认为这是非核心资本配置,在回报明朗之前,其矿业业务可能需要更高的折现率。 这家股票研究公司表示,该公司位于皮尔巴拉的矿区港口吞吐能力已接近极限,这是一个“好消息”,因为随着公司重新评估其产品组合、削减铁桥矿产量并维持整体出货量预期基本不变,利润更高的赤铁矿生产可能会取代成本更高的铁桥矿产量。 该研究公司补充道,尽管支付了股息并进行了资本支出,但该公司财务状况依然稳健,拥有42亿美元的现金储备,预计长期来看将恢复净现金状态。但该公司也强调了铁桥矿的不确定性以及绿色能源支出增加等风险,包括潜在的资产减值,因此其前景持谨慎态度。 杰富瑞维持对福特斯克的“弱于大盘”评级,并将目标价从17.50澳元下调至16.50澳元。

$ASX:FMG
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研究快讯:CFRA维持对奥的斯全球公司股票的“持有”评级

独立研究机构CFRA向提供了以下研究报告。CFRA分析师总结如下:在第一季度财报发布后,我们将OTIS的12个月目标股价从100美元下调至90美元,市盈率设定为2027年每股收益预期4.58美元的19.6倍(此前预期为4.70美元;2026年每股收益预期从4.25美元上调至4.18美元)。考虑到持续的利润率不利因素何时显现尚不明朗,这一估值较工业机械同行和OTIS五年预期市盈率均有一定程度的折让。由于劳动力和材料成本高于定价成本,第一季度服务利润率令人失望(下降160个基点至23%)。中国市场的疲软态势尚未稳定,但正如之前所述,这部分业务在OTIS的业务组合中所占比例正在缩小,未来影响将较为有限。总体而言,最新季度的情况与上一季度基本相同(中国市场疲软/新设备需求下降),但服务业务(奥的斯整体的核心利润驱动力)的利润率质量面临压力,这令人担忧。尽管公司正在努力提升盈利能力,但我们认为复苏的时间尚不明朗。

$OTIS
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沙特股市本周开盘走高;美伊和平谈判取消

周日,沙特证券交易所综合指数(Tadawul All Share Index)收盘上涨0.11%,投资者正在评估中东冲突的最新进展。 美国总统唐纳德·特朗普在其Truth Social账号上宣布,其特使史蒂夫·威特科夫和贾里德·库什纳的巴基斯坦之行已被取消。这一消息令人们对伊朗和美国近期举行和平谈判的希望变得渺茫。 此外,以色列于4月25日对黎巴嫩发动袭击。此次袭击的目标是真主党,造成黎巴嫩南部四人死亡,并导致一些设施受损。 在国内,拉比格炼油和石化公司(Rabigh Refining and Petrochemical,股票代码:SASE:2380,又名Petro Rabigh)和Thob Al Aseel公司(股票代码:SASE:4012)公布了截至3月31日的三个月财务业绩。Petro Rabigh扭转了第一季度的亏损局面,而Thob Al Aseel则实现了净利润和收入的增长。 Petro Rabigh在报告中表示:“本季度实现净利润,而去年同期则录得净亏损,主要归功于成品油价格走强和销量增长带来的产品利润率提高。” Petro Rabigh股价收盘上涨10%,而Thob Al Aseel股价则小幅下跌1.59%。 与此同时,除周四公布的沙特阿拉伯第一季度GDP增长率初步数据以及3月份的M3货币供应量和私人银行贷款数据外,当地经济数据基本清淡。

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