美国银行证券周二表示，在持续的地缘政治担忧下，埃克森美孚(XOM)的股价上涨空间有限，而雪佛龙(CVX)的中期前景则颇具吸引力。 该券商将埃克森美孚的股票评级从“买入”下调至“中性”，同时将目标价从154美元上调至158美元。 上个月，在美伊宣布停火后，美国银行上调了埃克森美孚的评级，当时该公司股价跌至140美元。该券商周二表示，在能源价格走软的情况下，140美元被视为“良好的买入点”。 “我们认为，敌对行动再次爆发的可能性相当于一个免费的看涨期权，”包括珍妮·安·索尔兹伯里在内的美国银行分析师在周二发给客户的报告中写道。 “尽管我们根据预期调整上调了目标价，但仍将评级下调至中性，担心如果达成停火协议，股价将面临下跌风险，但考虑到目前中东地区20%的产能处于停产状态，以及卡塔尔未来前景不明朗，股价上涨空间有限。” 该券商将埃克森美孚第二季度每股收益预期从4.24美元下调至4.12美元，同时大幅下调了2026年和2027年的盈利预期。 美国银行表示，他们看好雪佛龙的中期发展规划，因为多种因素的共同作用，使得该公司今年在众多发展机遇方面取得了“显著进展”。 分析师表示：“虽然并非所有机遇都能最终实现，但我们非常欣喜地看到雪佛龙正在逐步恢复产能。” “一年前，我们接触的大多数投资者都认为，未来十年雪佛龙需要依靠并购来实现持续增长，但现在看来，其内生增长机遇要强劲得多。” 该券商将雪佛龙股票的目标价从210美元上调至227美元，并重申了“买入”评级，同时将其列为综合炼油领域的首选股。 分析师写道：“值得注意的是，埃克森美孚在中东的业务占比远高于雪佛龙，如果业务中断持续一个季度，可能会对其业绩构成更大的阻力，而雪佛龙的业务占比仅为4%。” “鉴于此，我们对雪佛龙和埃克森美孚今年以来的股价走势基本同步感到惊讶，这可能意味着雪佛龙未来还有更大的上涨空间。” 根据这份报告，美国银行目前预计雪佛龙第二季度每股收益为5.79美元，高于此前预期的5.80美元。 埃克森美孚和雪佛龙将于周五公布第二季度业绩。
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