独立研究机构CFRA向提供了以下研究报告。CFRA分析师的观点总结如下：我们将12个月目标价上调2美元至31美元，这是基于我们现金流折现模型和相对估值模型的综合评估。在相对估值方面，我们对2027年预计EBITDA采用4.0倍的企业价值倍数，略低于同行水平，但我们认为折现倍数是合理的，因为我们预计该公司用于满足资本支出需求的经营现金流盈余低于大多数同行。这种方法得出的每股价值为26美元。同时，我们的现金流折现模型采用4%的中期自由现金流年增长率和2%的终值增长率，并以6.1%的加权平均资本成本（WACC）进行折现，得出的每股内在价值为37美元。我们将2026年每股收益预期上调2.56美元至3.89美元，但将2027年每股收益预期下调0.18美元至1.85美元。我们认为2027年大宗商品价格下跌可能带来风险，从而抑制资本支出增长或股东回报增长。我们对2027年的预测远低于市场普遍预期，这与其说是受公司自身因素影响，不如说是源于我们对原油价格宏观经济走势的判断。
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研究快讯：亚洲市场的强劲表现推动宏利金融第一季度业绩增长
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$MFC
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$VST