独立研究机构CFRA向提供了以下研究报告。CFRA分析师的观点总结如下：我们12个月的目标价为280美元（上调73美元），该目标价综合考虑了相对估值和现金流折现模型分析。相对估值方面，我们对2027年预计EBITDA采用12.5倍的企业价值倍数。该倍数高于TRGP的历史平均水平，但低于过去五年的峰值。尽管我们之前认为应采用与市场水平相符的倍数，但我们认为，中东供应受限的现状可能会使那些能够帮助将液化天然气（LNG）和天然气凝液（NGL）运输到美国出口码头的公司获得溢价。基于此，我们认为TRGP的股价应为每股275美元。同时，我们采用现金流折现模型，假设中期自由现金流年增长率为8.3%，之后为2.5%，并以5.2%的加权平均资本成本（WACC）进行折现，得出每股价值为285美元。我们将2026年每股收益预期上调1.16美元至11.20美元，2027年每股收益预期上调0.20美元至11.65美元。我们认为TRGP在2026年可能会出现现金流出不足的情况，但预计在2027年将恢复到安全边际。
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研究快讯：CFRA维持对Aecom股票的买入评级
独立研究机构CFRA向提供了以下研究报告。CFRA分析师的观点总结如下：我们将AECOM未来12个月的目标股价下调29美元至96美元，市盈率为15.5倍，低于我们此前预测的每股收益6.20美元，低于AECOM过去五年20.5倍的历史平均水平。我们将2026财年的每股收益预期上调0.05美元至6.04美元，并将2027财年的每股收益预期下调0.11美元至6.75美元。尽管短期营收增长依然温和，且政策波动仍需密切关注，但鉴于AECOM的运营势头和实现行业领先盈利能力的路径，我们认为其当前估值水平的风险/回报比是有利的。公司上调的业绩指引、加速的资本回报以及应对政策动荡的能力都支持了我们积极的观点。尽管中东冲突对短期营收造成了一定影响，但该地区仍持续产生强劲的订单增长。我们认为，尽管短期内面临一些不利因素，但国际多元化仍能提供更多增长途径，并保持强劲的增长势头。我们预计2026财年总收入增长1.7%，2027财年增长6.1%。
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更新：摩根士丹利将Viking Holdings的评级从“增持”下调至“中性”，理由是风险回报更加平衡，并将目标价从81美元上调至86美元。
（更新摩根士丹利评论。） 摩根士丹利周五发布报告，将Viking（VIK）的评级从“增持”下调至“中性”，称其最初的看涨观点已反映在股价中，“目前股价风险回报更加平衡，估值也较为合理”。 该券商分析师同时将Viking的目标股价从81美元上调至86美元，并上调了其2027/2028财年的EBITDA预期，理由是2027年的订单需求强劲。 报告指出：“我们仍然预期未来会有积极的修正，因为2027年11%的定价将为远高于市场普遍预期的约4.5%的收益率奠定基础（我们目前的预期约为6%）。” 根据FactSet调查的分析师数据，Viking的平均评级为“增持”，平均目标股价为92美元。 （报道北美、亚洲和欧洲主要银行及研究机构的股票、商品和经济研究报告。研究机构可通过以下链接联系我们：https://www..com/contact-us）Price: $83.64, Change: $-3.08, Percent Change: -3.55%
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