独立研究机构CFRA向提供了以下研究报告。CFRA分析师的观点总结如下：Saputo公布了2026财年第四季度（截至3月）的稳健业绩，调整后EBITDA为3.86亿加元（同比增长5.2%），利润率提升90个基点至9.2%，每股收益为0.41加元，超出市场预期0.02加元。营收下降5.5%至41.73亿加元，主要原因是美国乳制品价格下跌，而非运营疲软，不过加拿大（增长5.0%）和欧洲（增长6.7%）的销售额在一定程度上抵消了营收下滑。我们认为，尽管市场环境充满挑战，但该公司在核心市场仍保持了持续的运营进步，销量增长、售价上涨，产品组合也更加合理。萨普托宣布已达成最终协议，将出售其阿根廷乳业部门80%的股份，预计净收益为5.57亿加元，交易预计将于2027财年上半年完成。2026财年，调整后EBITDA达到16.59亿加元（增长10.4%），利润率提升110个基点至9.5%，经营现金流显著增长26.3%至15.08亿加元。公司通过6.79亿加元的股票回购和3.24亿加元的股息，向股东返还了超过10亿加元。
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研究快讯：COO：生育力恢复支持手术效果提升，第二季度业绩超出预期
独立研究机构CFRA向提供了以下研究报告。CFRA分析师总结如下：CooperVision公布2026财年第二季度（截至10月）调整后每股收益为1.21美元，同比增长26%，超出市场预期的1.10美元，连续第十个季度盈利超出预期。营收达10.82亿美元，同比增长8%，其中有机增长5%，超出市场预期2900万美元。CooperVision继续保持专业领域增长势头，散光/多焦点镜片产品有机增长7%，而球面镜片产品仅增长1%，但亚太地区有机增长下降6%。CooperSurgical业绩显著改善，生育产品有机增长恢复至10%。尽管面临关税压力，调整后营业利润率仍增长200个基点至27%。管理层重申了2026年每股收益预期，但由于CooperVision销售疲软，将营收中值下调0.5%。我们认为，2.716亿美元的诉讼和解协议消除了重大隐患，使公司能够专注于战略举措。管理层还重申了截至2028财年自由现金流超过22亿美元的长期目标。
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