独立研究机构CFRA向提供了以下研究报告。CFRA分析师总结如下： OKTA公布了2027财年第一季度稳健的业绩，非GAAP每股收益为0.91美元，超出市场预期0.06美元；总营收为7.65亿美元，同比增长11%，超出预期1320万美元。订阅收入也同比增长11%，达到7.5亿美元。关键指标显示出良好的增长势头，其中cRPO同比增长12%至24.99亿美元，环比增长40个基点；总RPO同比增长16%至47.19亿美元。我们认为，市场专业化战略正在推动切实成果，包括大型企业客户的持续强劲增长和销售效率的提升。管理层上调了2027财年业绩预期，将全年营收预期上调至31.85亿至32.05亿美元，非GAAP每股收益预期上调至3.79美元至3.87美元，均高于华尔街预期。我们认为，OKTA的业绩展望反映了身份安全解决方案日益成为关键保护手段，市场需求也随之增强。该公司展现了强劲的现金流，经营现金流为2.77亿美元（毛利率36%），自由现金流为2.71亿美元（毛利率35%）。
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研究快讯：MDB上调2027财年业绩指引，主要得益于Atlas的强劲表现，并实现了令人瞩目的RPO增长
独立研究机构CFRA向提供了以下研究报告。CFRA分析师总结如下：MDB公布了2027财年第一季度稳健的业绩，营收达6.88亿美元（同比增长25%），高于市场普遍预期的6.64亿美元；非GAAP每股收益为1.32美元（同比增长32%），高于市场预期的1.18美元。Atlas业务营收同比增长29%，与上一季度持平；非GAAP毛利率保持在74%的稳定水平。剩余履约义务（RPO）同比增长88%至14.6亿美元，RPO的超额收益表现尤为显著，预示着未来将有更大的增长空间，有助于消除上一季度抛售潮后市场对业绩放缓的担忧。管理层小幅上调2027财年营收预期至29.4亿美元（同比增长19%），此前预期为28.8亿美元，并指出Atlas业务的强劲表现是主要驱动因素。客户指标保持良好，净增客户2500家，客户总数达到67700家（同比增长12%），年经常性收入超过10万美元的客户同比增长16%，达到2895家。鉴于MDB的消费模式和宏观经济不确定性较高，我们认为此次业绩指引上调较为保守，第二季度营收指引为7.32亿美元，高于市场普遍预期的7亿美元。
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