独立研究机构CFRA向提供了以下研究报告。CFRA分析师总结如下：Insulet公布了2026年第一季度稳健的业绩，营收达7.617亿美元（同比增长33.9%），超出预期，并超出市场普遍预期3200万美元；调整后每股收益为1.42美元（同比增长39.2%），超出预期0.23美元。Omnipod营收增长36.9%至7.584亿美元，主要得益于美国市场28.3%的增长和国际市场59.4%的扩张。尽管毛利率承压，但调整后营业利润率仍提升110个基点至17.5%。我们对2型糖尿病辅助治疗（AID）的进展持乐观态度，EVOLUTION 2试验的鼓舞人心的数据显示，目标范围内时间达到68%，并且首位受试者已入组关键性EVOLVE研究，预计将于2027年提交510(k)申请。管理层将2026年营收预期上调至按固定汇率计算同比增长21%-23%（此前预期为同比增长20%-22%），同时维持调整后营业利润率提升约100个基点以及调整后每股收益增长超过25%的预期。我们认为，国际市场增长势头加速、2型糖尿病市场机遇以及强劲的现金流，将使Insulet具备持续增长的良好基础。
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