独立研究机构CFRA向提供了以下研究报告。CFRA分析师的观点总结如下：CPB公布2026财年第三季度净销售额为23.66亿美元（同比下降4%），调整后每股收益为0.50美元（同比下降32%），尽管盈利压力巨大，但仍略高于市场普遍预期的0.48美元。调整后毛利率下降240个基点至27.7%，其中餐饮和饮料以及零食业务均因销量/产品组合恶化而有机下降4%。我们认为，毛利率下降反映了关税阻力和成本上涨，尽管CPB已累计节省2亿美元，朝着2028财年3.75亿美元的目标迈进。管理层重申了2026财年每股收益预期，这意味着第四季度调整后每股收益约为0.42美元（同比下降32%）。我们认为，咸味零食、饼干和汤类产品的整体疲软，加上第三季度高达6900万美元的重组费用（去年同期为3100万美元），凸显了公司面临的严峻经营环境。公司加速推进成本优化措施以及持续的销量压力表明，我们认为，这些结构性不利因素可能会持续到本财年结束。
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独立研究机构CFRA向提供了以下研究报告。CFRA分析师的观点总结如下：我们将12个月目标股价从63美元上调至73美元，基于我们对2026财年（10月）每股收益的15.8倍预期（上调0.01美元至4.63美元；2027财年预期下调0.02美元至5.00美元）。我们的目标市盈率较COO过去一年的平均预期市盈率16.9倍有所折让，也远低于该公司过去五年的平均预期市盈率24.7倍。这是由于公司正在进行重组，且鉴于其正在进行的战略业务评估，长期战略存在不确定性。此外，我们还注意到亚太和中国市场近期疲软，以及关税和中东地缘政治冲突带来的风险。截至2026财年第二季度财报发布时，该公司尚未就战略评估给出最终结论。令人欣慰的是，我们认为 COO 通过解决 CooperSurgical 2023 年 12 月生育召回事件中未决的索赔，消除了重大的隐患。
$COO
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$TECK.B
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独立研究机构CFRA向提供了以下研究报告。CFRA分析师的观点总结如下：我们将12个月目标价上调4美元至68美元，原因是TECK的EV/EBITDA倍数为6.8倍（基于我们对2027年EBITDA的预期），而TECK过去三年的平均预期EV/EBITDA倍数为7.3倍，同行平均水平为10.1倍。我们将2026年每股收益预期上调0.17加元至4.63加元，并将2027年每股收益预期上调0.19加元至5.09加元。我们对铜价的乐观预期支撑了上述调整后的预期。我们预计，由于电气化、电网基础设施建设和数据中心扩张，铜需求将在2027年之前持续走强。老旧矿山和审批延迟造成的供应限制将支撑铜价走高。尽管铜价前景乐观，但由于估值方面的担忧，我们维持“持有”评级。当前股价接近我们的目标价位，短期上涨空间有限。我们认为在其他纯铜生产商中存在风险回报更好的投资机会。不过，TECK 仍然是一家优质运营商，拥有强劲的资产基本面。
$TECK