独立研究机构CFRA向提供了以下研究报告。CFRA分析师的观点总结如下：我们将目标价从44美元下调至35美元，预期市盈率为13倍，基于2026年每股收益预测2.66美元，低于五年平均水平。我们将2026年每股收益预测从2.60美元上调至2.66美元，并将2027年每股收益预测从2.74美元上调至2.89美元。总收入同比增长6%至4.44亿美元（按固定汇率计算增长4%），主要得益于高于预期的经常性收入，达到4亿美元，同比增长12%（按固定汇率计算增长9%），这主要来自预付的本地部署订阅期限许可费用增加。总年度经常性收入 (ARR) 增长 3.5% 至 14.92 亿美元，其中公有云 ARR 增长 13% 至 6.86 亿美元，这得益于稳健的客户留存率以及安全性和自主人工智能需求驱动的混合云功能需求加速增长。第一季度业绩持续显示复苏迹象，我们对公司在人工智能领域的机遇以及核心 ARR 增长保持乐观，这主要得益于新产品、更高效的市场推广以及混合部署模式对客户扩展人工智能应用的积极影响。利润率扩张也是一个利好因素，但内存价格上涨仍需密切关注。
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