独立研究机构CFRA向提供了以下研究报告。CFRA分析师的观点总结如下：在SMCI昨日宣布将启动70亿美元的股权发行计划后，我们维持16美元的目标股价不变。鉴于监管方面的考量，我们的目标股价相当于2027财年每股收益预期值的5.5倍，远低于SMCI过去三年的平均水平（约16倍）。我们维持此前的每股收益预期（2026财年2.58美元，2027财年2.88美元，2028财年2.92美元）。SMCI计划通过以下方式筹集约70亿美元：（1）发行37.5亿美元的强制性可转换优先股；（2）发行12.5亿美元的普通股；（3）通过ATM计划持续发行20亿美元的普通股。 SMCI还估算了其积压订单规模（390亿美元），表面上看十分可观，但完全取决于订单的取消或延期（与同行通常只包含不可取消的订单不同），因此在我们看来，这更像是一个存在时间限制的待完成订单，实现时间表尚不明确。鉴于国际清算银行正在进行的调查、现有的流动性压力以及银行在提供充足债务资本方面明显犹豫不决，我们认为此时公布该数据是一个重大警示信号。此外，我们预计超过20%的股权稀释将直接导致股价下跌。
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研究快讯：CFRA维持对希捷科技控股有限公司股票的买入评级
独立研究机构CFRA向提供了以下研究报告。CFRA分析师的观点总结如下：我们将STX的目标股价从809美元上调至970美元，市盈率为31.5倍，基于2027财年每股收益预期30.80美元，高于STX三年平均市盈率（约16倍），原因是人工智能需求持续走强，提升了增长潜力和市场可见度。我们维持2026财年每股收益预期14.92美元不变，将2027财年预期上调1.70美元至26.00美元，并将2028财年预期上调4.00美元至35.20美元。尽管人工智能市场近期波动较大，但偶尔出现的疲软迹象通常是由于供应限制（且供应限制范围已从内存扩展到GPU/CPU），而非人工智能需求旺盛所致。人工智能需求旺盛将支撑硬盘价格在未来几年保持健康水平，因为NAND闪存价格将持续高位运行。供应问题可能会减缓人工智能建设的步伐，并限制EB级出货量的短期增长空间，但我们认为，鉴于STX在HAMR技术方面的技术领先优势，其在利润率/定价方面仍能超出预期。HAMR技术的应用正在迅速普及，随着2027财年合同价格细节的公布，其定价能力应该会更加明显。
$STX
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研究快讯：CFRA维持对J.M. Smucker公司股票的买入评级
独立研究机构CFRA向提供了以下研究报告。CFRA分析师总结了他们的观点如下：基于我们对2028财年（截至4月）每股收益（EPS）12.3倍的预期，我们将目标价从134美元下调至130美元。我们将2027财年EPS预期下调0.09美元至10.22美元，并将2028财年预期定为10.55美元。2027财年调整后EPS预计为9.75美元至10.25美元（同比增长7%至12%），高于市场普遍预期的9.79美元，但低于我们此前的10.31美元预期。预计净销售额将下降3%至4%，反映出净售价下降以及随着咖啡价格恢复正常，销量和产品组合方面的不利因素。EPS增长的关键驱动因素是预计的调整后EPS。毛利率预计回升至约38.0%，较2026财年提升约310个基点，主要得益于大宗商品成本利好和关税减让的逐步显现。销售、管理和行政费用预计增长约5%，利息支出预计约为3.45亿美元。我们对2027财年每股收益的预期接近预期上限，这反映了SJM一贯保守的业绩预期以及利润率持续提升的良好记录，尤其是在咖啡和甜味烘焙食品领域。我们维持对SJM的积极看法，但鉴于营收预期有所下降，我们仍需密切关注销量下滑的迹象，尤其是在价格恢复正常之后。
$SJM
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巴克莱银行将Nuvalent的评级从“增持”下调至“中性”，目标价为124美元。
根据FactSet调查的分析师报告，Nuvalent (NUVL) 的平均评级为“增持”，平均目标价为138.81美元。 （报道北美、亚洲和欧洲主要银行及研究机构的股票、商品和经济研究。研究机构可通过以下链接联系我们：https://www..com/contact-us）Price: $123.08, Change: $+34.59, Percent Change: +39.08%
$NUVL