独立研究机构CFRA向发布了以下研究报告。CFRA分析师的观点总结如下：我们将目标价从222美元下调至191美元，基于22倍的预期市盈率和2026年每股收益预期7.32欧元（低于三年平均水平）。我们将2026年每股收益预期从7.16欧元上调至7.32欧元，并将2027年每股收益预期从8.55欧元上调至8.58欧元。SAP公布了强劲的2026年第一季度业绩，总营收达96亿欧元（同比增长12%），这主要得益于云业务收入加速增长，按固定汇率计算增长27%（第四季度为26%），接近60亿欧元。云ERP套件收入增长30%，占云业务总收入增长的87%。云业务的优异表现和目前的云业务积压订单（按固定汇率计算增长25%）反映了强劲的需求势头，但第二季度增速放缓的预期以及宏观经济的不确定性仍需密切关注。第一季度的大规模股票回购（26亿欧元）和利润率的提升也是本季度的利好因素。非国际财务报告准则（非IFRS）下的营业利润增长24%至29亿欧元，营业利润率为30%，同比增长290个基点，而云业务的毛利率达到75.2%。
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研究快讯：CFRA维持对Eqt Corp.股票的“持有”评级。
独立研究机构CFRA向提供了以下研究报告。CFRA分析师的观点总结如下： 我们维持12个月目标价62美元，该目标价结合了相对估值和现金流折现（DCF）模型。相对估值方面，我们对2027年预计EBITDA采用6.2倍的企业价值倍数，高于EQT的历史平均水平。鉴于运营成本状况的改善，我们认为略高的溢价是合理的。我们的DCF模型采用4%的中期自由现金流增长率、2%的终端增长率和6.7%的加权平均资本成本（WACC），得出每股价值70美元。我们将2026年每股收益（EPS）预期上调0.04美元至4.85美元，并将2027年每股收益预期上调0.01美元至4.68美元。近期天然气价格有所回落，导致EQT在第二季度减少了部分产量，但我们仍然预计2026年产量将保持温和增长。我们认为，与数据中心和液化天然气出口需求相关的长期增长动力依然强劲。我们认为最积极的进展是自由现金流的改善。净债务水平正逐步接近管理层的目标水平。
$EQT
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研究快讯：CFRA 将对 Adss Of America Movil S.a.b. De C.v. 的评级从“持有”上调至“买入”。
独立研究机构CFRA向提供了以下研究报告。CFRA分析师的观点总结如下：我们将AMX的12个月目标价上调4美元至30美元，相当于2026年每股美国存托凭证（ADS）预期收益的14.4倍，高于其五年远期平均市盈率12.2倍。我们将2026年每股ADS预期收益下调0.80墨西哥比索至36.20墨西哥比索，并将2027年预期收益上调1.20墨西哥比索至39.40墨西哥比索。AMX在哥伦比亚、秘鲁和中美洲的业绩表现强劲，重点强调了该地区宽带、后付费用户增长、成本控制和数字化方面的改进。后付费用户增长和宽带接入量均有所加速，与去年同期相比，基数分别增长了8.8%和6%。固定线路服务收入的增长得益于特定地区（包括东欧、中美洲、秘鲁和厄瓜多尔）住宅需求的快速增长。现金流强劲，足以支付资本支出、股票回购、劳动力成本以及减少净债务。
$AMX
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研究快讯：CFRA重申对Pool Corporation股票的买入评级
独立研究机构CFRA向提供了以下研究报告。CFRA分析师的观点总结如下：我们将POOL的12个月目标股价上调17美元至269美元，基于2026年每股收益预期24倍（高于之前的23倍），该估值较POOL五年平均预期市盈率26倍有所折让，反映了新建泳池项目周期性不利因素的影响。我们将2026年每股收益预期从10.95美元上调至11.20美元，并将2027年每股收益预期从11.81美元上调至11.94美元，这反映了第一季度强劲的化学品（同比增长8%）和设备（同比增长7%）销售增长，以及建筑材料增长的逐步改善（同比增长5%）。 我们重申“买入”评级，认为管理层给出的2026年每股收益预期10.87美元至11.17美元是可以实现的，前提是销售额保持低个位数增长，且营业利润率持平，随着关税成本影响的减弱，这一预期还有上涨空间。我们认为POOL无可比拟的规模（455个销售中心）为其提供了关键优势，包括差异化的产品组合、快速提升自有品牌产品销售的能力，以及技术（POOL360）和供应商合作伙伴关系，这些都有助于公司在美国550万个已安装泳池用户群中获得市场份额。
$POOL