独立研究机构CFRA向发布了以下研究报告。CFRA分析师的观点总结如下：我们将12个月目标价从14美元下调至13美元，方法是将估值滚动至2028财年每股收益，并采用14.4倍的市盈率。这相当于较其10年平均市盈率21.6倍折让1.25个标准差。较低的市盈率反映了由于人工智能驱动的效率提升、谨慎的自由支配支出以及交易转化时间的不确定性，导致盈利可见性降低。我们维持2027财年营收预测为209亿美元，并首次将2028财年营收预测为217亿美元，这意味着随着项目转化率的提高，营收将逐步增长，但增速仍将保持稳健。我们还维持2027财年每股收益预测为0.85美元，并首次将2028财年每股收益预测为0.88美元，这反映了在营收温和增长的情况下，利润率将保持稳定。我们仍保持谨慎，因为周期性行业持续拖累增长，制造业和电信业的疲软抵消了核心企业垂直行业的强劲表现。我们认为，只有当交易量增长更加稳定且客户支出回升时，盈利才会改善。
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研究快讯：CFRA维持对Eqt Corp.股票的“持有”评级。
独立研究机构CFRA向提供了以下研究报告。CFRA分析师的观点总结如下： 我们维持12个月目标价62美元，该目标价结合了相对估值和现金流折现（DCF）模型。相对估值方面，我们对2027年预计EBITDA采用6.2倍的企业价值倍数，高于EQT的历史平均水平。鉴于运营成本状况的改善，我们认为略高的溢价是合理的。我们的DCF模型采用4%的中期自由现金流增长率、2%的终端增长率和6.7%的加权平均资本成本（WACC），得出每股价值70美元。我们将2026年每股收益（EPS）预期上调0.04美元至4.85美元，并将2027年每股收益预期上调0.01美元至4.68美元。近期天然气价格有所回落，导致EQT在第二季度减少了部分产量，但我们仍然预计2026年产量将保持温和增长。我们认为，与数据中心和液化天然气出口需求相关的长期增长动力依然强劲。我们认为最积极的进展是自由现金流的改善。净债务水平正逐步接近管理层的目标水平。
$EQT
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研究快讯：CFRA 将对 Adss Of America Movil S.a.b. De C.v. 的评级从“持有”上调至“买入”。
独立研究机构CFRA向提供了以下研究报告。CFRA分析师的观点总结如下：我们将AMX的12个月目标价上调4美元至30美元，相当于2026年每股美国存托凭证（ADS）预期收益的14.4倍，高于其五年远期平均市盈率12.2倍。我们将2026年每股ADS预期收益下调0.80墨西哥比索至36.20墨西哥比索，并将2027年预期收益上调1.20墨西哥比索至39.40墨西哥比索。AMX在哥伦比亚、秘鲁和中美洲的业绩表现强劲，重点强调了该地区宽带、后付费用户增长、成本控制和数字化方面的改进。后付费用户增长和宽带接入量均有所加速，与去年同期相比，基数分别增长了8.8%和6%。固定线路服务收入的增长得益于特定地区（包括东欧、中美洲、秘鲁和厄瓜多尔）住宅需求的快速增长。现金流强劲，足以支付资本支出、股票回购、劳动力成本以及减少净债务。
$AMX
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研究快讯：CFRA重申对Pool Corporation股票的买入评级
独立研究机构CFRA向提供了以下研究报告。CFRA分析师的观点总结如下：我们将POOL的12个月目标股价上调17美元至269美元，基于2026年每股收益预期24倍（高于之前的23倍），该估值较POOL五年平均预期市盈率26倍有所折让，反映了新建泳池项目周期性不利因素的影响。我们将2026年每股收益预期从10.95美元上调至11.20美元，并将2027年每股收益预期从11.81美元上调至11.94美元，这反映了第一季度强劲的化学品（同比增长8%）和设备（同比增长7%）销售增长，以及建筑材料增长的逐步改善（同比增长5%）。 我们重申“买入”评级，认为管理层给出的2026年每股收益预期10.87美元至11.17美元是可以实现的，前提是销售额保持低个位数增长，且营业利润率持平，随着关税成本影响的减弱，这一预期还有上涨空间。我们认为POOL无可比拟的规模（455个销售中心）为其提供了关键优势，包括差异化的产品组合、快速提升自有品牌产品销售的能力，以及技术（POOL360）和供应商合作伙伴关系，这些都有助于公司在美国550万个已安装泳池用户群中获得市场份额。
$POOL