研究快讯：CFRA维持对纽蒙特公司股票的强力买入评级

-- 独立研究机构CFRA向提供了以下研究报告。CFRA分析师的观点总结如下：我们假设2027年企业价值/息税折旧摊销前利润（EV/EBITDA）为7.0倍（基于我们对2027年EBITDA的预期），将12个月目标价上调3美元至153美元，高于纽蒙特矿业（Newmont）过去三年平均预期EV/EBITDA 6.5倍，也高于同行平均水平6.0倍。我们将2026年每股收益（EPS）预期上调1.67美元至10.31美元，并将2027年EPS预期上调2.09美元至12.89美元。纽蒙特矿业仍有望实现其2026年530万盎司黄金产量目标，但管理层认为，由于部分矿山的开采顺序调整，2026年将是产量低谷年。公司已做好充分准备，自2027年起实现产量增长，长期目标年产量约为600万盎司黄金和15万吨铜。主要增长动力包括Tanami Expansion 2项目竣工（预计2027年下半年完成）、Cadia矿区崩落法开采的持续开发以及Ahafo North矿区的产能提升。NEM拥有世界一流的矿产资源组合，加上在金价走强的环境下强劲的自由现金流，并通过其优化的资本配置框架，为持续的资本回报提供了保障。