独立研究机构CFRA向提供了以下研究报告。CFRA分析师的观点总结如下：我们将目标价从398美元下调至380美元，基于我们对2027年每股收益（EPS）16.4倍的预期，高于安米纳斯（AMGN）过去10年的平均预期市盈率14.1倍。我们将2026年每股收益预期从22.56美元下调至22.45美元。我们维持2027年每股收益23.23美元的预期不变。根据多家媒体报道，安进集团（AMGN）用于治疗成人ANCA相关性血管炎（一种自身免疫性疾病，患者的免疫系统会攻击小血管）的罕见病药物Tavneos，据称自2022年以来在日本已导致20人死亡。4月27日，美国FDA提议撤销该药物于2021年获得的批准，原因是其安全性以及最初披露的研究数据存在问题。Tavneos在2026年第一季度的全球销售额为1.19亿美元，仅占安进集团当季86.2亿美元营收的1.4%。因此，如果安进集团决定将该药物撤出市场，我们认为其财务影响是可控的。Tavneos是安进集团于2022年以37亿美元收购ChemoCentryx公司后获得的药物。
相关文章
Research
研究快讯：CFRA维持对百度股票的“持有”评级
独立研究机构CFRA向发布了以下研究报告。CFRA分析师的观点总结如下：我们维持对BIDU未来12个月的目标价为150美元，市盈率为16.5倍（基于我们2027年预期每股收益），与同行水平相近。我们将2026年每股收益预期从55.39元人民币下调至50.87元人民币，并将2027年预期从62.50元人民币下调至60.72元人民币。BIDU的全栈AI能力涵盖昆仑鑫芯片、云基础设施、ERNIE基础模型以及终端用户应用，通过端到端优化以及卓越的性价比，为其提供了显著的竞争优势。我们认为，以AI代理和应用为主导的AI推理工作负载将迎来强劲需求，这将直接发挥BIDU在GPU云和MaaS平台方面的优势。此外，由于GPU云的结构性盈利能力高于传统的CPU云，我们预计BIDU的利润率也将因此受益。我们认为百度国际扩张举措，包括Apollo Go进军欧洲和中东市场以及推出面向全球电子商务的海外数字人平台，是重要的增长催化剂。然而，较高的支出需求和合理的估值使我们维持中性评级。
$BIDU
Research
研究快讯：CFRA 将花旗集团股票评级从“买入”下调至“持有”。
独立研究机构CFRA向提供了以下研究报告。CFRA分析师的观点总结如下：我们将目标价下调17美元至133美元，采用的依据是收窄的股权风险溢价和2026年预期市盈率12.3倍（高于三年历史平均水平11.3倍）。基于934亿美元和964亿美元的营收预测，我们将2026年每股收益预期下调0.45美元至10.85美元，2027年每股收益预期下调0.30美元至12.20美元。C公司的股价表现优于同行（年初至今上涨5%，过去12个月上涨62%）。鉴于2026年第一季度业绩强劲，我们认为其在市场（交易服务）业务方面难以取得超额收益，而该业务足以弥补银行业务的疲软。我们认为，美伊冲突可能给宏观经济趋势带来不确定性，并可能引发包括通胀压力和消费者信心下降在内的尾部风险。如果美国经济放缓，我们认为贷款交易量可能会减少，从而影响信用卡收入和商业贷款活动。鉴于该银行历时多年的重组已经完成，宏观经济趋势将决定其营收增长和盈利能力，而这两者都面临风险。
$C
Research
巴林顿将ZSpace的评级从“跑赢大盘”下调至“与大盘持平”。
巴林顿将ZSpace的评级从“跑赢大盘”下调至“与大盘持平”。
$ZSPC