-- 独立研究机构CFRA向提供了以下研究报告。CFRA分析师的观点总结如下：我们将KHC未来12个月的目标股价下调1美元至26美元，约为我们2027年每股收益预期2.24美元（下调0.11美元）的11.6倍。同时，我们也下调了2026年的每股收益预期0.07美元至2.07美元。鉴于KHC意外宣布暂停分拆为两家独立公司的计划，我们认为2026年将是KHC进行大量再投资的一年。KHC的目标是在2027年恢复盈利增长，预计2026年下半年将出现复苏迹象。鉴于竞争压力加剧以及这些投资可能无法达到预期回报，我们认为前景存在风险。不过，我们认为公司全年每股收益预期已适当降低了近期预期风险（过去90天内，2026年的市场普遍预期已下降18%）。我们关注的两项指标是股息支付率和杠杆率。预计2026年股息支付率将达到约80%，高于50%-60%的历史平均水平；杠杆率（净债务/调整后EBITDA）目前约为3.0倍，符合KHC的长期目标。我们维持“持有”评级。
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RBC表示，CVS Health 2028年实现3%的Medicare Advantage目标利润率的可能性越来越大。
RBC Capital Markets分析师周三在一份报告中指出，CVS Health (CVS) 越来越有可能在2028年实现其3%的Medicare Advantage（联邦医疗保险优势计划）目标利润率。 分析师表示，该公司第一季度调整后收益“轻松”超出预期，这主要得益于“强劲”的营收增长以及医疗保健福利业务盈利能力的显著提升。 报告指出，医疗成本低于预期，尽管该公司维持了全年医疗福利比率的预期，但其业绩表现越来越有可能优于预期。 该券商将CVS Health 2026年的调整后每股收益预期从7.10美元上调至7.41美元。FactSet调查的分析师预期为7.29美元。 RBC重申了对该股的“跑赢大盘”评级，并将目标价从93美元上调至107美元。Price: $87.01, Change: $+0.14, Percent Change: +0.17%
$CVS
Australia
加拿大皇家银行表示，阿波罗全球的股价折让幅度低于同行。
加拿大皇家银行资本市场（RBC Capital Markets）周四发布的一份报告指出，阿波罗全球管理公司（Apollo Global Management，股票代码：APO）的股价目前与历史平均市盈率持平，且较同行折价幅度较小。 报告称：“我们维持对APO的‘与行业持平’评级，主要依据是其相对估值。” 报告指出，APO第一季度业绩表现强劲，主要得益于费用相关收益的显著增长，但被利差相关收益增长疲软所抵消，导致调整后每股净收益增长较低。 基于对APO估值的持续更新以及更高的预期，加拿大皇家银行将APO的目标股价从139美元上调至146美元。Price: $127.33, Change: $-2.20, Percent Change: -1.70%
$APO
Research
Stifel Canada维持对Lundin Mining的“买入”评级，目标价维持在40加元。
周四，Stifel Canada重申了对Lundin Mining（LUN.TO）股票的“买入”评级，并维持40加元的目标价。此前，该公司公布了第一季度业绩。 Lundin公布2026财年第一季度调整后每股收益为0.31美元，高于我们预期的0.29美元（市场普遍预期为0.32美元）；调整后EBITDA为6.27亿美元，高于我们预期的6.54亿美元（市场普遍预期为6.42亿美元）。铜产量为7.99万吨（与预期8.01万吨和市场普遍预期7.73万吨基本一致），现金成本为每磅1.66美元，低于我们预期的每磅1.99美元（市场普遍预期为每磅1.98美元）；黄金产量为3.15万盎司。现金成本的降低得益于黄金价格走强带来的副产品收益增加。公司重申了2026财年的业绩指引，预计铜产量为31万至33.5万吨，黄金产量为13.4万至14.9万盎司，铜现金成本为每磅1.90至2.10美元，资本支出为9.95亿美元，其中包括为Vicuna项目投资3.95亿美元（5200万美元）。截至2026年第一季度，LUN持有现金5.65亿美元（环比增长2.69亿美元），净现金2.49亿美元（环比增长1.72亿美元）。截至2026年5月6日，在完成对JX/Los Helados（30.9%）和Caserones（5%）的收购后，净现金为5100万美元，该收购已于4月7日完成。分析师Ralph Profiti写道：“Vicuna制裁决定最早将于2026年底公布。” （报道北美、亚洲和欧洲主要银行及研究机构的股票、商品和经济研究。研究机构可通过以下链接联系我们：https://www..com/contact-us）Price: $36.80, Change: $+0.46, Percent Change: +1.27%
$LUN.TO