-- 独立研究机构CFRA向提供了以下研究报告。CFRA分析师的观点总结如下：我们维持对Olin的“持有”（三星）评级，并将目标价上调至32美元。该目标价基于7.5倍的EV/EBITDA倍数以及我们对2027年EBITDA 8.72亿美元的预期。Olin公布2026年第一季度净亏损8300万美元，即每股亏损0.73美元，原因是氯碱产品和乙烯基业务板块因价格下调、退出Blue Water Alliance后销量下降以及3610万美元的历史诉讼费用而转为亏损。该公司自2025年第四季度起调整后EBITDA环比改善，这得益于其“超越250”成本削减计划。环氧树脂业务在欧洲业务增长的推动下恢复盈利，而温彻斯特业务的收入则因军售增加而增长了21%，尽管大宗商品成本上涨导致利润率下降。管理层预计2026年第二季度调整后EBITDA为1.6亿美元至2亿美元，这反映了预期中的季节性需求改善和化学品业务价格上涨，以及温彻斯特公司持续的需求增长势头。我们将2026年每股收益预期下调0.62美元至-0.43美元，并维持2027年每股收益预期为1.25美元。
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独立研究机构CFRA向提供了以下研究报告。CFRA分析师的观点总结如下：我们将XYZ的12个月目标价上调10美元至81美元，相当于2027年预期收益的16.7倍，而XYZ过去三年的平均预期市盈率为25.4倍。我们将2026年每股收益预期从3.62美元上调至3.85美元，2027年每股收益预期从4.35美元上调至4.85美元。在强劲的第一季度业绩之后，XYZ大幅上调了2026年全年业绩指引，目前预计毛利润增长19%，调整后每股收益增长超过60%。这一信心源于其核心业务的加速增长，包括Cash App贷款产品的爆炸式增长以及Square目标垂直领域的复苏。至关重要的是，本季度首次切实证明了其以人工智能为中心的战略，管理层指出工程师生产力提高了2.5倍，项目进度也大幅加快。虽然贷款发放量激增82%带来了更高的信用风险，但目前公司正通过严格的承保模式来管控风险，成熟客户群的损失率表现良好且可预测。
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