瑞银周一在一份研究报告中指出,Extreme Networks (EXTR) 的产品需求趋势增强了市场对其长期商业模式的信心,预计2027财年将是增长的低谷。 分析师写道,管理层对产品需求的乐观态度受到正在进行的平台转型的影响,因为该公司正在将订阅和支持协议整合到Platform ONE平台。 他们补充说,随着平台转型的推进,订阅和支持收入的增长可能会从2026财年的9%放缓至2027财年的6%至7%。 报告指出,该公司已获得新的DDR4内存供应商,提高了2027年产品物料清单成本的可见性,并应有助于资产负债表库存环比增加。 瑞银认为,组件成本的环比上涨将使定价成为未来抵消利润率压力的关键手段。 该券商重申了对该股的“中性”评级和每股28美元的目标价。
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