瑞银证券在一份报告中指出,Biohaven (BHVN) 的股价表现可能仍将主要取决于其 Kv7 项目的前景,因为该公司正努力应对 BHV-7000 相关的监管不确定性。同时,下半年即将公布的肥胖症数据预计将成为次要的催化剂。 瑞银表示,推动股价上涨的最大潜在因素是 Biohaven 在全身性肌张力障碍和 IgA 肾病领域的降解剂项目。 瑞银仍然相信这些降解剂能够与竞争对手形成差异化,但指出,全身性肌张力障碍的主要完成日期为 2028 年 1 月,IgA 肾病的主要完成日期为 2028 年 9 月。 瑞银还指出,Biohaven 对 BHV-7000 的部分临床试验暂停,需要开展与在啮齿动物中观察到的一种代谢物相关的额外非临床研究,并暂停了 RISE-2 研究的受试者招募。此次部分暂停不影响已完成受试者招募的 RISE-3 研究,瑞银预计将于 11 月获得相关数据。 瑞银重申对Biohaven的“中性”评级和11美元的目标价。
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