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特朗普称伊朗取消袭击计划后将恢复谈判,油价应声下跌。

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周一,由于美国总统特朗普宣布取消原定对伊朗的军事打击计划,并表示将于周一开始与伊朗进行谈判,原油价格应声下跌。 西德克萨斯中质原油(WTI)午后交易中下跌6%,至每桶79.62美元;布伦特原油下跌5.1%,至每桶83.43美元。 “中东和平协议的希望令原油价格承压,”D.A. Davidson在给客户的报告中写道。 据新闻媒体报道,特朗普周末表示,与伊朗的谈判将于周一开始,但并未透露谈判地点或参与人员。特朗普在社交媒体上发文称,应德黑兰和其他中东国家的要求,他取消了原定对伊朗的袭击计划,因为“协议的框架已经达成一致”。 特朗普写道,协议将包括“立即、全面、彻底地开放霍尔木兹海峡,并终止伊朗的核威胁”。 然而,据新闻报道,伊朗外交部发言人伊斯梅尔·巴盖伊周一排除了立即与华盛顿进行谈判的可能性。据报道,巴盖伊表示,伊朗正在与阿曼就霍尔木兹海峡问题进行磋商,该海峡是世界上最重要的原油运输咽喉要道。 据美国有线电视新闻网(CNN)援引这位伊朗官员的话说:“我们的目标是在与阿曼协商后,尽快确定一条临时性的航线,以确保霍尔木兹海峡的航行安全。” 特朗普周一坚称,美伊谈判仍在进行中,华盛顿完全控制着霍尔木兹海峡。 特朗普在另一篇社交媒体帖子中写道:“除非我们想让伊朗明白,否则什么都传不过去;除非达成协议,或者伊朗彻底投降,否则什么都传不过去。不管伊朗是否愿意承认,我们实际上是在讨论如何解决他们几十年来造成的问题。” 此外,石油输出国组织(欧佩克)及其盟友的七个成员国(统称“欧佩克+”)周末宣布,他们同意下个月将石油日产量提高18.8万桶,这将进一步加剧原油价格的下行压力。 油价在5月和6月大幅下跌,但上个月随着美国和伊朗在签署旨在结束2月底爆发的冲突的谅解备忘录几周后再次爆发敌对行动而飙升。7月份,西德克萨斯中质原油(WTI)价格上涨近22%,布伦特原油价格更是飙升24%。

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中国7月份工厂活动降至四个月低点

根据RatingDog周一发布的中国制造业采购经理人指数(PMI),7月份中国制造业增速放缓至四个月来的最低水平,但产出和新订单仍保持在扩张区间。 经季节性调整后的PMI指数从6月份的51.7小幅下滑至50.9。尽管增速放缓,但制造业仍延续了目前的增长势头,与2023年11月至2024年6月的增长周期持平,成为五年来最长的增长周期。 整体需求走强、国际销售额增长、新业务渠道拓展以及产品质量提升支撑了制造业的增长,新订单连续第十四个月增长。 新订单和工作量的增加促使制造商连续第二个月增加员工人数。 然而,制造商自2025年11月以来首次削减了投入品采购,表明此前订购的库存仍在持续积累。 投入成本压力有所缓解,使得产出价格基本保持不变。受强劲需求、效率提升和即将推出的新产品的提振,企业对未来一年的产量水平依然保持乐观。 姚宇表示:“新订单的持续增长和成本压力的进一步缓解提供了支撑,而出口新订单的回升也是一个积极的信号。然而,采购活动的减少和投入品库存的持续积累值得关注。”

Shanghai Composite^SZSE
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尽管人工智能驱动的需求强劲,但日本7月份制造业扩张速度放缓。

根据标普全球周一发布的最终数据,日本制造业7月份继续扩张,尽管增速放缓,但半导体和人工智能相关产品的强劲需求推动了新订单的快速增长。 标普全球日本制造业采购经理人指数(PMI)7月份最终值为54.5,低于此前公布的初值54.7,也低于上月的54.8。 该指数仍远高于50的荣枯分界线,标志着商业环境连续第七个月改善。 由于企业积极响应强劲的需求,制造业产出增速创下2014年2月以来的最快水平。 新订单总量增速创下2022年1月以来的最快水平,而出口订单增速也达到五年多来的最高水平,这主要得益于来自亚洲和美国的需求。 标普全球市场情报公司经济副总监安娜贝尔·菲德斯表示:“企业普遍认为,业绩改善与关键半导体行业的全球需求增长相吻合,一些公司还提到人工智能相关制造业领域的增长。” 制造商也增加了招聘和采购活动,但积压订单的增长速度达到了2014年2月以来的最快水平,表明产能压力不断增加。 企业继续报告与中东冲突相关的供应链中断,导致库存增加和供应商交货周期延长。 投入成本通胀依然强劲,反映出石油和原材料价格上涨,但增速已放缓至3月份以来的最低水平。当月销售价格也大幅上涨。 商业信心升至四个月来的最高水平,制造商预计未来一年需求将更加强劲,尤其是来自半导体行业的需求。

Nikkei 225
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中国电动汽车制造商7月销量强劲增长,其中跃迁汽车销量飙升102%,领跑市场。

大多数中国电动汽车制造商7月份的交付量均高于去年同期,其中浙江乐跃汽车科技有限公司(HKG:9863)表现最为突出,其销量较去年同期翻了一番。 由Stellantis投资的乐跃汽车7月份全球交付量达101,267辆,同比增长102%,首次单月交付量突破10万辆大关。 今年前七个月,乐跃汽车累计交付457,754辆,同比增长68.4%,完成了全年100万辆目标的约46%。 比亚迪(HKG:1211,SHE:002594)周日在香港交易所发布的数据显示,7月份新能源汽车销量为419,211辆,较去年同期的344,296辆增长21.8%。该公司当月出口新能源汽车180,538辆。 小鹏汽车(港交所代码:9868)周六发布新闻稿称,7月份全球交付量为38,027辆,同比增长4%。截至7月31日,累计交付量超过120万辆。 理想汽车(港交所代码:2015)周日向交易所提交的文件显示,7月份销量为30,468辆,截至7月31日,累计交付量达到180万辆。该公司未提及同比增长率,但2025年7月的数据显示,最新交付量较去年同期的30,731辆增长0.86%。 蔚来汽车(港交所代码:9866,新加坡交易所代码:NIO)7月份交付量为35,934辆,同比增长71%。 7月份,蔚来汽车(NIO)售出20,008辆,安视(ONVO)售出10,155辆,萤火虫(FIREFLY)售出5,771辆,累计交付量达120万辆。 吉利汽车(HKG:0175)7月份销量为250,161辆,同比增长5%。出口量激增202%,从35,272辆增至106,663辆。 吉利旗下Zeekr品牌销量同比增长111%,从去年的16,977辆增至35,837辆。然而,领克(Lynk & Co)品牌销量却暴跌40%,至16,382辆。 据中国电动汽车新闻网(CnEVPost)援引中国乘用车协会的数据报道,受季节性淡季影响,7月份国内新能源汽车整体销量预计将从上月的98万辆降至98万辆。 CnEVPost指出,7月通常是中国汽车销售的淡季,高温、暴雨以及部分地区的洪涝灾害会影响展厅客流量和车辆交付。

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