日本经济在第一季度继续增长，投资者密切关注本月晚些时候即将召开的日本央行政策会议。 根据内阁府周一公布的最终数据，日本经济第一季度按年率计算增长1.8%。 该数据较此前2.1%的初步估计值有所下调。 据Trading Economics的数据，最终数据高于市场普遍预期的1.3%的增幅。 企业投资环比下降0.7%，较此前0.3%的初步估计值大幅下调。与此同时，占日本经济一半以上的私人消费增长0.3%，与初步数据一致。 这些数据发布之际，市场焦点正转向日本央行6月15日至16日的政策会议，预计政策制定者将在会上考虑再次加息。 这些增长数据不太可能改变市场对进一步收紧政策的预期。 日本央行行长上田一夫暗示，如果政策制定者认为通胀风险超过中东冲突可能造成的经济损失，加息仍在考虑之中。 上田上周表示：“即使局势仍不明朗，但如果判断价格上涨风险超过经济活动下行风险，就有必要全面讨论提高政策利率的利弊。” 市场普遍预期，日本央行在6月15日至16日的政策会议上将短期政策利率从0.75%上调至1%的可能性约为80%。 彭博新闻援引三菱日联研究咨询公司首席经济学家小林慎一郎的话说：“中东局势的影响在第一季度并未显现，但未来可能会逐渐显现。” “鉴于日本央行近期的表态，它似乎更加注重抑制通胀，所以我预计本月将会加息，”他补充道。 加息至1%将使基准利率升至1995年以来的最高水平，标志着日本央行货币政策正常化进程的最新进展。 受伊朗战争推高石油和化工产品价格的影响，日本4月份批发价格同比上涨4.9%，创三年来最快增速。 首相高市早苗领导的政府周三批准了一项190亿美元的补充预算，以帮助缓解中东冲突导致的家庭能源成本上涨压力。 日元疲软加剧了资源匮乏的日本的通胀压力，日本严重依赖从中东进口能源。 过去一个月，日本当局动用了创纪录的外汇储备来支撑日元，此前日元兑美元汇率跌破 160，这表明他们担心日元贬值会对进口成本和通货膨胀产生影响。
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纳斯达克指数遭遇一年多来最糟糕的一天；标普500指数结束周线连涨势头
纳斯达克综合指数录得自2025年4月以来最大单日跌幅，交易员们正在评估官方就业报告，而标普500指数则结束了此前的周连涨势头。 据CNBC报道，科技股为主的纳斯达克综合指数周五暴跌4.2%，收于25,709.4点，创下自2025年4月以来的最大单日跌幅。标普500指数下跌2.6%，收于7,383.7点；道琼斯工业平均指数下跌1.4%，收于50,866.8点，此前该指数在前一交易日创下历史新高。 科技板块跌幅最大，下跌5.8%，而必需消费品板块领涨。 华尔街三大股指均录得周线下跌，其中纳斯达克综合指数下跌4.7%，道琼斯工业平均指数下跌0.3%。标普500指数本周下跌2.6%，此前连续九周上涨。 思科系统（CSCO）周五下跌6.4%，成为道琼斯指数成分股中表现最差的股票。英伟达（NVDA）和IBM（IBM）紧随思科之后，分别下跌6.2%和5.6%。 高通（QCOM）、AMD、超微电脑（SMCI）和美光科技的股价均下跌超过10%，其中美光科技是标普500指数中表现最差的股票。甲骨文（ORCL）、Salesforce（CRM）和微软（MSFT）的股价也收跌。 经济新闻方面，美国劳工统计局表示，5月份美国非农就业人数增加17.2万人，几乎是彭博社此前调查预期增幅8.8万人的两倍。 道明经济咨询公司（TD Economics）在一份报告中表示：“总体而言，这是一份稳健的就业报告。不仅新增就业人数强于预期，而且对前几个月数据的修正值也显著偏高，远高于六个月和十二个月的平均水平，表明招聘活动有所加速。” 美国国债收益率走高，10年期国债收益率上涨6.6个基点至4.55%，两年期国债收益率飙升11.9个基点至4.17%。 市场普遍预期美联储将在本月晚些时候维持利率不变，但今年晚些时候货币政策收紧的可能性似乎有所增加。 荷兰国际集团（ING）首席国际经济学家詹姆斯·奈特利（James Knightley）在一份报告中指出：“尽管劳动力市场数据缺乏一致的信号，但我们目前已充分消化了12月联邦公开市场委员会（FOMC）会议上加息的预期。” “鉴于美联储鹰派立场的转变以及近几个月来持续走高的通胀数据，这种情况是可以理解的。” 周五下午晚些时候，西德克萨斯中质原油下跌2.9%，至每桶90.38美元；布伦特原油下跌2%，至每桶93.11美元。 分析师告诉，欧佩克+主要产油国预计将在周日开会决定7月份的产量配额时，同意继续提高产量。 星展银行的苏弗罗·萨卡尔表示，预计欧佩克+将把7月份的产量配额再提高18.8万桶/日。 黄金最新下跌3.7%，至每盎司4338.30美元；白银下跌8.4%，至每盎司67.79美元。
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分析人士称，欧佩克+国家7月份可能继续增产。
据报道，分析师预计，主要产油国集团将于周日开会决定7月份的产量配额，届时他们将继续提高产量。 在暂停2026年第一季度增产计划后，欧佩克+的几个成员国恢复了增产，4月和5月的增产幅度为每日20.6万桶。6月份，他们的增产速度放缓至每日18.8万桶。 星展银行的苏夫罗·萨卡尔表示，预计欧佩克+将在7月份再次提高每日18.8万桶的产量配额。 阿拉伯联合酋长国于今年5月结束了其在石油输出国组织（欧佩克）长达五十多年的成员国身份。 萨卡尔表示：“阿联酋退出后的首次会议已经定下了基调，他们当时增产18.8万桶/日，这实际上是对阿联酋退出的调整，但并未事先明确提及此事。我们可以预期这次的增产幅度也类似。” 周五下午晚些时候，西德克萨斯中质原油下跌3%，至每桶90.22美元；布伦特原油下跌2.2%，至每桶92.93美元。在连续两周下跌后，基准原油有望实现周线收涨。 萨卡尔表示：“鉴于油价接近每桶100美元，欧佩克目前没有暂停增产的压力。现阶段的增产主要停留在纸面上，而逐步减产符合沙特阿拉伯在油价因战争溢价而居高不下的情况下捍卫市场份额的策略。” Kpler中东能源及欧佩克+研究主管阿梅娜·巴克尔预计，石油产量调整幅度约为每日18.8万桶至19万桶。 但巴克尔也认同，鉴于霍尔木兹海峡实际上处于关闭状态，增加的供应并不会真正进入市场。 巴克尔在接受采访时表示：“即使海峡重新开放，我们也需要数月时间才能看到产量恢复到战前水平。” 霍尔木兹海峡是全球最重要的原油运输咽喉要道，自2月底美伊冲突爆发以来，尽管停火协议仍在有效执行，但该海峡实际上一直处于关闭状态。 上个月，欧佩克下调了2026年全球石油需求增长预期，但上调了对明年的预测。国际能源署在另一份报告中预测，由于中东冲突推高了能源价格，今年全球石油需求的降幅将比此前预期更大。
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Redfin表示，强劲的就业报告提高了美联储2026年加息的可能性，同时通胀担忧也加剧了这一趋势。
Redfin周五表示，5月份强于预期的就业报告增加了美联储今年晚些时候收紧货币政策的可能性，因为通胀仍然居高不下。 官方数据显示，美国经济上月新增非农就业岗位17.2万个，几乎是彭博社汇总调查预期增幅8.8万个的两倍。失业率稳定在4.3%，与华尔街的预期相符。 Redfin表示：“这份（就业）报告看起来还不足以促使美联储立即加息，尤其是在工资增长仍在逐步放缓的情况下。但结合近期的通胀数据，这使得美联储更容易进一步偏离宽松倾向，转向更加平衡的立场，下一步很可能就是加息。” 上周公布的政府数据显示，美国4月份个人消费支出价格指数（PCE）同比上涨3.8%，创下自2023年5月以来的最大涨幅，尽管受高油价影响，消费者支出有所放缓。剔除波动较大的食品和能源价格后，PCE通胀率从3月份的3.2%升至上月的3.3%。 上个月，美联储联邦公开市场委员会4月份会议纪要显示，决策者暗示，如果中东冲突导致通胀率持续高于2%的目标，则可能加息。 Redfin周五表示：“根据这些（就业）数据，经济学家们正逐步调整预测，预期加息，期货市场目前也预期今年年底前加息，明年可能还会加息。然而，值得注意的是，过去几年，非农就业增长在夏季月份往往会出现明显的季节性放缓。” 尽管最新的就业数据增加了加息的可能性，但这家在线房地产经纪公司表示，“现在就将这种强劲势头视为新常态还为时过早”。 据芝加哥商品交易所（CME）的FedWatch工具显示，市场普遍预期联邦公开市场委员会（FOMC）将在本月晚些时候维持利率不变，这将是其连续第四次暂停加息。