摩根士丹利周二在一份报告中指出，Workday (WDAY) 的核心业务增长放缓，而人工智能的商业化仍处于试点阶段，尚不足以在短期内带来显著的收入增长。 这家投资公司表示，Workday 的人力资本管理 (HCM) 和财务管理 (FINS) 业务板块的发展趋势尚不明朗。摩根士丹利称，HCM 业务的增长速度已放缓至 2026 财年的 13%，预计到 2028 财年将进一步放缓至 9%。 报告指出，尽管 FINS 业务依然强劲，增长率约为 20%，但预计到 2028 财年，Workday 的整体订阅收入将以 12% 至 13% 的复合年增长率增长，这意味着 Workday 的整体市场份额将基本保持不变，HCM 业务的份额将随着 FINS 业务的增长而下降。 公司管理层指出，第一财季业绩受益于上一季度交易的下滑，因此，到2027财年下半年，新年度合同价值增长的可持续性是需要重点关注的领域。 公司补充道：“在人工智能的应用不再局限于试点和定向部署之前，我们和投资者都很难将其视为短期增长的加速器。” 摩根士丹利将Workday的评级从“持股观望”下调至“减持”，并将目标价从185美元下调至145美元。 Workday股价周二下跌超过2%。
Price: $144.11, Change: $-3.12, Percent Change: -2.12%