摩根士丹利周五在一份报告中指出，JFrog (FROG) 预计其云业务将加速增长至 50%，原因是基础设施软件行业的基本面强劲。 该券商表示，JFrog 预计第一季度业绩将受季节性因素影响而有所下滑，但由于 Akamai Technologies (AKAM) 宣布了一项为期 7 年、价值 18 亿美元的云基础设施投资计划，其业绩表现黯然失色。 报告称，JFrog 管理层预计第二季度营收为 10.8 亿美元至 11 亿美元，略低于华尔街 6.1% 的增长预期；每股收益 (EPS) 预计为 1.45 美元至 1.65 美元，也低于市场普遍预期的 1.68 美元，原因是托管、GPU、折旧和市场推广 (GTM) 投资的增加。 2026 年，JFrog 将营收预期上调至 44.5 亿美元至 45.5 亿美元，每股收益预期为 6.40 美元至 7.15 美元。关键的假设变化在于CIS业务，管理层预计该业务全年至少增长50%，下半年增长势头将更加强劲，因为一份价值2亿美元的合同将贡献近1500万美元的收入，而一份新的18亿美元合同将在第四季度带来约2000万至2500万美元的收入。 摩根士丹利认为，CIS业务的增长是多年加速增长战略的有力支撑，预计到2027年，公司总收入将实现两位数增长。 摩根士丹利维持对JFrog的“增持”评级，并将目标价从70美元上调至80美元。 JFrog股价在周五的交易中上涨超过18%。
Price: $66.76, Change: $+9.74, Percent Change: +17.08%