尽管Dye & Durham (DND.TO)第三季度盈利不及预期,CIBC Capital Market仍维持对该公司股票的“中性”评级和4.00美元的目标价。 分析师Erin Kyle指出,第三季度营收比市场预期低4%,而调整后EBITDA则比预期高1%。销量下滑和价格走软影响了业绩,总营收同比下降12%。 尽管法律软件业务的下滑趋势持续加速,但管理层指出,公司正在从单纯的客户维系策略转向新客户获取、客户挽回和续约方面均有所改善。Kyle补充道,成本节约措施有助于抵消营收下滑的影响,过去两个季度调整后EBITDA利润率稳定在47%。 在出售Credas之后,该公司第三季度净杠杆率为5.5倍,低于其5.8倍的契约上限。
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