加拿大皇家银行资本市场(RBC Capital Markets)周一发布的一份报告指出,帝亚吉欧(Diageo,股票代码:DEO)通过成本节约和全面重组来重振销售增长的计划是可信的,投资回报率的持续提高有望支撑股价。 该机构表示,该计划并未设想调整利润率,管理层预期成本节约和组织架构调整将提供重振销售增长所需的资源。 RBC估计,不利的地域组合、价格投资、收入管理以及向即饮产品的转型可能会使利润率下降约2个百分点。该机构表示,计划中的成本节约相当于销售额的4%,应该能够覆盖这些投资,并实现中期利润率增长。 RBC表示,帝亚吉欧对2029年底2.5%至3%的销售增长预期是审慎的,也符合其认为可实现的目标,尽管该公司能否实现这一增长仍存在相当大的不确定性。 加拿大皇家银行维持对帝亚吉欧的“跑赢大盘”评级。
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