加拿大皇家银行资本市场(RBC Capital Markets)周三发布的一份报告指出,O-I Glass (OI) 正面临玻璃销量前景疲软的压力,这限制了该公司的内生增长。 该报告还指出,竞争对手的供应过剩和欧洲能源逆风带来了价格和成本压力,鉴于息税折旧摊销前利润(EBITDA)下降,去杠杆化程度低于预期。 尽管该公司计划关闭几座欧洲熔炉,但报告称,在更多产能下线之前,区域定价将面临挑战。报告还指出,玻璃饮料的消费量可能在2027年之前持续疲软。 报告称,2026年自由现金流可能为负值, 2027年勉强实现盈亏平衡。 报告表示:“我们期待销量/价格和自由现金流出现更乐观的拐点。”加拿大皇家银行将该股评级从“跑赢大盘”下调至“与大盘持平”,并将目标价从10美元下调至8美元。
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