加拿大皇家银行资本市场（RBC Capital）周一在一份报告中指出，Charter Communications (CHTR) 可能面临持续的宽带用户流失、定价疲软、盈利下降、股票回购减少以及削减成本的压力，而计划中的 Cox 交易可能会为更大规模的重组创造空间。 RBC 目前预计 Charter 将在 2026 年流失 47.3 万宽带用户，2027 年流失 45.3 万，高于此前预测的 42.5 万和 40.5 万。随着光纤和固定无线竞争的加剧，宽带用户流失将是一个长期问题，Charter 预计每年可能会损失约 2 个百分点的市场份额。 RBC 还补充道，由于收入持续承压而支出不断增加，Charter 可能需要在未来几个月大幅削减成本，而 Cox 交易完成后，该公司可能会推出更广泛的成本削减计划。 根据报告，Cox收购案预计将于8月中下旬完成，不会出现重大问题，并且除了计划中的协同效应外，还有可能实现成本节约，例如裁减重叠职位。 加拿大皇家银行维持对Charter的“与行业持平”评级，但将目标股价从160美元下调至150美元。该行表示，由于Charter在完成Cox收购后，息税折旧摊销前利润（EBITDA）将有所下降，并更加注重降低债务，预计其股票回购规模将低于以往水平。
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