加拿大皇家银行资本市场(RBC Capital Markets)周二发布的一份报告指出,10x Genomics (TXG) 的产品周期极具吸引力,但其两大业务板块的发展方向却截然相反。 报告称:“空间分析和单细胞分析代表了增长格局中的两股对立力量。” 报告指出,该公司是高通量空间分子分析领域的领导者,能够帮助研究人员绘制完整组织内的基因和蛋白质表达图谱。其市场份额超过60%。 报告还指出,空间分析业务仍处于相对早期阶段,即使在即将推出的Atera产品之前,其增长率也已达到两位数。 但报告称,单细胞分析业务仍然是结构性增长的阻碍因素,单细胞分析的单次反应价格出现两位数下降,但反应量却实现了两位数增长。 报告表示:“我们预测,未来五年10x的单细胞分析业务表现将基本持平,这将显著稀释其整体增长。” RBC 最初给予该股“与行业持平”的评级,并表示如果单细胞业务能够恢复“有意义的”增长,则可能会对该股持更积极的看法。
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