加拿大皇家银行资本市场(RBC Capital Markets)表示,霍尼韦尔国际(HON)预计将在6月11日的投资者日上阐述其中等个位数的内生增长框架、更强劲的利润率扩张计划,以及与计划分拆相关的更多价值创造机会。 该券商表示,在楼宇、能源设施和工业设施需求的支撑下,霍尼韦尔有望实现中等个位数的内生增长。该券商认为,在分拆后的前两到三年内,受收入增长、年度利润率扩张和搁浅成本降低的推动,每股收益有望实现两位数增长。 报告指出,工业自动化业务有望成为利润率提升的主要驱动力,管理层可能会阐述实现息税折旧摊销前利润率超过20%的目标。 投资公司表示,随着人工智能应用范围扩大、客户部署量增加以及经常性软件收入增长,霍尼韦尔的Forge软件平台有望成为更大的增长动力。该公司在分拆后可能会首先专注于降低债务,然后再转向规模较小的收购,主要集中在传感和测量领域。 加拿大皇家银行(RBC)将霍尼韦尔的目标股价从268美元上调至275美元,并维持“跑赢大盘”评级。
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