加拿大皇家银行资本市场(RBC Capital Markets)周二发布的一份报告指出,百时美施贵宝(Bristol Myers Squibb,股票代码:BMY)与阿斯利康(AstraZeneca,股票代码:AZN)的合并谈判不太可能达成,因为阿斯利康的股东可能会普遍反对这项合并。 报告称,在媒体报道后,两家公司保持沉默,投资者普遍认为谈判可信,但大多数人认为达成交易的可能性很低。 分析师表示,阿斯利康的股东质疑此次交易的合理性,并对公司增长表示担忧,一些股东认为该报道只是试探性的,最终可能会被放弃。 RBC还表示,百时美施贵宝的投资者普遍对交易持积极态度,但这种支持取决于可观的溢价和明确的价值创造。投资者表示,可能需要40%至50%的溢价才能达到预期的回报目标,而即将公布的Milvexian和Cobenfy的数据可能会增强百时美施贵宝的独立地位和谈判筹码。 RBC维持对百时美施贵宝的“与行业持平”评级和64美元的目标价。
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