加拿大皇家银行资本市场(RBC Capital Markets)周一表示,埃克森美孚(XOM)炼油业务的增长潜力可能抵消其在中东业务带来的盈利损失,并且随着业务的增长,该公司可能会继续进行收购。 该券商表示,他们权衡了该公司的战略清晰度和增长轨迹,以及近期炼油业务的风险敞口与其估值之间的关系。 与二叠纪盆地的许多运营商一样,埃克森美孚持续提高采收率。报告指出,最近达成的中游交易使该公司在盆地天然气外输方面拥有了更多空间,但随着油气比上升和生产率提高,这可能会成为一个问题。 埃克森美孚首席财务官尼尔·汉森指出,该公司在液化天然气(LNG)领域“落后于”同行,表现“令人失望”。报告补充说,加拿大皇家银行认为,该公司未来几年的权益产量有望增长至每年近4000万吨,到本十年末,销量可能达到每年近5000万吨。 该券商预计,埃克森美孚将考虑收购壳牌(SHEL)的部分化工资产,以扩大其市场份额。 加拿大皇家银行维持对埃克森美孚的“与行业持平”评级,目标价为180美元。
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