加拿大皇家银行资本市场（RBC Capital Markets）周四在一份报告中指出，尽管Bio-Techne（TECH）计划全面收购Wilson Wolf有望提升其在细胞疗法领域的业务占比，但市场对其估值偏低。 Bio-Techne目前持有这家细胞疗法工具公司20%的股份，并计划在2027年底前完成收购。分析师表示，假设Wilson Wolf保持两位数的增长，且息税折旧摊销前利润率（EBITDA利润率）超过70%，那么这笔交易将被视为“一颗璀璨的明珠”，其市销率约为4.4倍。 分析师指出，尽管细胞疗法领域早期业绩喜忧参半，但目前市场活动和研发管线依然强劲，此次收购仍将使Bio-Techne的结构性增长增加100个基点以上，并将其在细胞疗法市场的占比提升至约15%，在RBC覆盖的公司中位居榜首。 “当市场展望2027年时，我们认为投资者将会意识到威尔逊·沃尔夫收购案的变革性意义，而这一意义目前尚未得到充分认可，”分析师补充道。 加拿大皇家银行恢复了对Bio-Techne的评级，维持“跑赢大盘”的评级，目标价为62美元。
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