FINWIRES · TerminalLIVE
FINWIRES

加拿大帝国商业银行将Lightspeed Commerce的目标股价从30加元下调至25加元。

作者

在Lightspeed Commerce (LSPD.TO)于5月21日公布第四季度业绩后，加拿大帝国商业银行资本市场(CIBC Capital Markets)将其目标股价从30加元下调至25加元。 CIBC维持对该公司股票的“跑赢大盘”评级。 CIBC表示，Lightspeed第四季度业绩“基本符合预期，但对2027财年及第一季度业绩的疲软预期对其股价构成压力”。 CIBC指出：“我们认为，更重要的结论是，中期前景有所改善：2028财年毛利润、EBITDA利润率和自由现金流目标均超出市场预期；收购Upserve后，公司业务组合更加精简；增长引擎目前占总收入的75%，并有望在2027财年末达到80%。” 加拿大帝国商业银行 (CIBC) 指出，第四季度净新增网点数量也加速增长，这得益于对外销售的扩张。同时，人工智能和智能代理工具为产品组合、盈利能力和差异化带来了长期的提升空间。 CIBC 补充道，公司仍然认为其风险/回报比“具有吸引力”，但业绩的扭转仍需通过执行来验证。 CIBC 表示，尽管公司在增长、运营纪律和现金流方面的基本面均有所改善，但股价仍反映出公司进展有限。 CIBC 补充道：“我们调整后的目标价为 25 加元，基于 2027 财年预期销售额的约 2 倍。目前，该股的 EV/2027 财年预期销售额倍数为 0.5 倍，而主要同行的倍数（中位数）为 1.5 倍，BVP 云指数的倍数为 3.3 倍。我们认为，随着执行力的提升，该股在未来几个季度内有相当大的估值提升空间。” 加拿大帝国商业银行（CIBC）表示，管理层将2027财年定位为“执行之年”，近期战略重点在于拓展客户覆盖范围、加速提升软件收入质量以及保持稳健的调整后EBITDA。 CIBC认为这些措施“切实可行且可衡量”，其主要驱动力在于不断扩大的市场推广团队和产品投资，而非终端市场环境的变化。

Price: $12.29, Change: $+0.45, Percent Change: +3.80%

相关文章

Mining & Metals

Gensource Potash将发行990万股普通股用于债务交易

Gensource Potash (GSP.V) 周一宣布，将发行 990 万股股票，每股定价 0.15 美元，以偿还欠债权人的 150 万美元无担保、无息本票。 此次股票将以私募方式发行，并设有四个月的禁售期。该项以股抵债交易的完成仍需获得多伦多证券交易所创业板 (TSX Venture Exchange) 的批准。 该公司股票在多伦多证券交易所创业板的最新交易价格为 0.15 美元，与前一日持平。

$GSP.V
Mining & Metals

CIBC 对 IGM Financial 的 Wealthsimple 和 IG Wealth Outlook 的评价

加拿大帝国商业银行资本市场（CIBC Capital Markets）指出，Wealthsimple在第一财季的资产管理规模（AUA）飙升71%，达到1250亿美元，这“显然”是IGM Financial（IGM.TO）过去一年股价表现的重要因素。 分析师斯科特·弗莱彻（Scott Fletcher）上周陪同IGM Financial管理层（包括首席财务官基思·波特）参加了为期两天的西海岸市场营销会议。他表示，Wealthsimple自动化财富管理服务的成功“自然”引发了人们对顾问主导型财富管理未来走向以及IG Wealth未来将如何参与竞争的疑问。 然而，弗莱彻指出，该公司认为，在规模达8万亿美元的加拿大全权委托财富管理市场中，两种模式都有充足的发展空间，并预计从长远来看，两种商业模式的相似之处将会出现。 弗莱彻写道：“随着Wealthsimple增加专属理财顾问，以及IG Wealth加大对技术的投资，与金融科技公司合作拓展产品线，并利用人工智能提升顾问效率，这些相似之处已经开始显现。” 加拿大帝国商业银行（CIBC）给予IGM“中性”评级，目标价为79.00美元。Price: $78.56, Change: $+1.12, Percent Change: +1.45%

$IGM.TO
Mining & Metals

First Lithium Minerals将通过私募融资筹集600万美元

第一锂矿公司（First Lithium Minerals，股票代码：FLM.CN）周一宣布，计划通过私募方式发行至多4490万份NFT单位（NFT单位），每份NFT单位售价0.11美元，筹集490万美元。 每个单位包含一股股票和一份为期三年的认股权证（认股权证有效期为0.5份），认股权证允许以0.18美元的价格购买一股股票；此外，还包含至多330万个流通股单位（FT单位），每个流通股单位包含一股享有税收优惠的股票和一份认股权证（认股权证有效期为0.5份）。 NFT单位的募集资金将用于智利Ascotan锂矿项目的勘探钻井和盐水取样，以及营运资金和一般公司运营需求。预计将于6月9日左右完成交易。 该公司表示，可能会同时完成至多510万个单位的私募配售，每个单位售价0.11美元，总募资额约为565,751美元。每个单位包含一股股票和一份条款相同的认股权证（认股权证有效期为0.5份）。 该公司股票在加拿大证券交易所的最新成交价为0.13美元，与上期持平。

$FLM.CN