FINWIRES · TerminalLIVE
FINWIRES

加拿大国家银行将 Minera Alamos 的目标股价从 8.50 加元上调至 9.50 加元，并维持“跑赢大盘”评级。

作者

加拿大国家银行周五将Minera Alamos (MAI.V) 的股票目标价从每股8.50加元上调至9.50加元，同时维持“跑赢大盘”评级。 分析师表示，该公司已完成重大重组，拥有清晰的资本结构和明确的多年增长计划。Copperstone项目的开工建设标志着重启矿山开发的关键一步。 分析师预计，在多个低成本项目的推动下，该公司的年产量将从2026年的3.5万盎司增至15万盎司以上。其中，Copperstone项目预计于2027年中期投产，年产量为4.6万盎司；Goldrock项目预计于2028年左右投产，年产量为4万盎司；Cerro de Oro项目预计新增5.5万至6万盎司的产量。 分析师表示：“鉴于 Minera Alamos 公司过去一周的几项最新进展，我们已更新了模型，这些进展包括：Copperstone 项目的预可行性研究和建设决策、4500 万美元信贷额度的提取以及黄金预付款和认购期权的重组、Cerro De Oro 矿区冶炼厂净收益的回购、第一季度财务报表的发布以及采用美元财务报告准则。” 分析师表示，他们已采纳 Copperstone 项目的预可行性研究矿山计划，预计首批黄金将于 2027 年第三季度投产，而非此前预测的 2027 年第一季度。该项目预计年产量为 4.2 万盎司，矿山寿命期内的维持成本（AISC）为每盎司 1430 美元。该模型还包含一项与约 30 万盎司额外资源相关的 8000 万美元净资产值收益，这些资源可能支持未来的露天开采增值。 模型更新后，分析师表示，其每股净资产值增长了 6%，从 12.78 加元增至 13.59 加元。

Price: $7.09, Change: $+0.16, Percent Change: +2.31%

相关文章

Mining & Metals

RESAAS 服务第一季度扭亏为盈，营收增长

RESAAS Services (RSS.V) 周四盘后扭亏为盈，第一季度营收增长。 该公司截至3月31日的第一季度盈利8,627美元，而去年同期亏损69,045美元。RESAAS表示，这是连续第二个季度实现盈利，盈利主要得益于营收增长和股权激励支出减少，但部分被研发支出增加所抵消。 营收同比增长98%，从去年同期的152,681美元增至302,470美元。该公司表示：“这一增长主要得益于经常性SaaS订阅收入、促销订阅收入、CODE收入以及企业推荐平台收入的增长，其中包括根据IFRS 15按公允价值计量的非现金对价。” 展望未来，该公司表示，2026 年及以后的关键增长动力包括继续吸引新的企业客户，并通过 Savills 和 Chestertons 等合作伙伴以及其他全球客户，更多地利用现有的推荐网络。

$RSS.V
Mining & Metals

Elcora先进材料公司同意以200万美元收购南非金矿资产，并公布相关股票信息。

Elcora Advanced Materials (ERA.V) 周四宣布，已与 Elmaic Trading CC 就拟收购位于南非的 Eldorado 金矿及其相关地表尾矿堆达成具有约束力的条款范围协议 (BROT)。 该公司表示，拟议交易拟在卖方转为私营公司后，收购其所有已发行和流通在外的股份，以及与该项目相关的所有资产、权利和权益。 Elcora 表示，交易完成后，将标志着该公司直接进入南非的黄金资产所有权领域。 根据 BROT 的条款，拟议收购的对价为 200 万美元现金和 2000 万股 Elcora 股票，但需获得多伦多证券交易所创业板 (TSX Venture Exchange) 的批准并满足适用的交割条件。 “签署这份具有约束力的收购埃尔多拉多金矿的协议，对埃尔科拉公司而言是一个具有变革意义的时刻。我们正通过一种严谨的、自筹资金的交易结构，进入世界级的黄金产区——巴伯顿绿岩带，这里也是费尔维尤金矿和莉莉金矿等项目的所在地。我们相信，这种交易结构与股东价值创造高度契合。”首席执行官特洛伊·格兰特表示。 预计埃尔科拉公司将分两期完成卖方股权的转让：在满足适用的初始购买价款条件后，将转让卖方50%的成员权益或股份；在满足剩余购买价款义务后，将转让剩余的50%。 声明指出，除购买对价外，在满足融资条件的前提下，埃尔科拉公司还将提供至少130万美元（与购买价款和任何初始股东付款分开），用于推进该项目所需的资本和运营支出。 双方预计将于7月15日前完成交易。 Elcora股票周三收盘价持平于0.25美元。

Mining & Metals

加拿大国家银行开始对Rio2进行评级，重点关注Fenix和Condestable矿山

加拿大国家银行首次对Rio2（RIO.TO）的股票进行评级，给予“跑赢大盘”评级，目标价为5.50加元，重点关注该公司旗下的Fenix和Condestable矿山。 该公司旗舰资产是位于智利阿塔卡马地区的Fenix金矿，该矿于1月23日实现首次黄金浇铸。该银行表示，Rio2还于1月30日收购了秘鲁Condestable地下铜矿99.1%的股权。 分析师表示，Fenix是该公司“推动产量增长的主要动力，其拟议的扩建预可行性研究计划于第三季度完成；而Condestable则通过稳定的运营、铜矿多元化以及产能扩张和储量转化带来的额外增长，提供即时的运营现金流。” 分析师表示，他们预计到2031年，合并后的黄金产量将增长至每年约35万至40万盎司（以黄金当量计），而2026年的预期产量约为11.3万盎司。随着菲尼克斯金矿（Fenix Gold Mine）进入稳定运营状态，其产量预计将会增加，并在水源改善后扩大产能。康德斯泰布尔金矿（Condestable Mine）也具有通过提高地下采矿速度和未来可能的露天开采来增加产量的潜力。 分析师表示，他们预计在第一季度过渡期之后，第二季度自由现金流将出现拐点。2026年自由现金流预计约为4500万美元，到2027年将增至约4.63亿美元，如果扩建计划顺利进行，到2031年还有进一步增长的潜力。 他们补充道：“我们认为，随着力拓完成向多元化拉丁美洲生产商的转型，拥有新投产的金矿、正在生产的铜金银矿以及变革性的内部增长，力拓的估值有望重新调整为初级生产商的估值倍数。”

$RIO.TO