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3月の米国消費者信用残高は248億ドル増加、予想増加額137億ドル、前回増加額89億ドルを上回った

4月の米非農業部門雇用者数は6万5000人増加、失業率は4.3％で推移すると見込まれる。

ブルームバーグがまとめた調査によると、米国の非農業部門雇用者数は、3月に17万8000人増加した後、4月はわずか6万5000人の増加にとどまる見込みで、失業率は4.3%で横ばいになると予想されています。 4月の雇用統計は、金曜日の午前8時30分（東部時間）に発表される予定です。 チャレンジャー・グレイ・アンド・クリスマス社のレポートによると、解雇意向は3月に上昇した後、4月も上昇しました。これは、AIの利用拡大を背景に、テクノロジーセクターが牽引しています。 労働統計局（BLS）が発表する、政府部門を除く民間部門雇用者数は、3月に18万6000人増加した後、4月は7万5000人の増加にとどまる見込みです。ADPの発表によると、民間部門雇用者数は、教育・医療サービス部門の増加に牽引され、4月は前月の6万1000人増に続き、10万9000人増加しました。 4月中旬の雇用調査週における新規失業保険申請件数は、3月中旬の調査週と比較して増加しましたが、保険金支払件数は減少しました。 全米独立企業連盟（NFIB）の報告によると、4月も中小企業経営者の34%が引き続き人員確保に苦慮しており、3月の32%から増加しました。 消費者の面では、コンファレンス・ボードが4月に実施した消費者信頼感調査で、「仕事は豊富にある」と回答した人の割合は0.1ポイント減の27.3%となり、「仕事を見つけるのは難しい」と回答した人の割合は0.5ポイント減の19.8%となり、両者の差はわずかに拡大しました。 平均時給は、3月の0.2%増に続き、4月は0.3%増となる見込みです。前年同月比の伸び率は3.5%から3.8%に加速すると予想されています。平均週労働時間は34.2時間で横ばいとなる見込みです。

全米独立企業連盟（NFIB）によると、中小企業の報告書では4月に労働力不足が深刻化していることが明らかになった。

中小企業は4月も引き続き人手不足が続いていると報告しており、木曜日に発表された全米独立企業連盟（NFIB）の調査によると、回答者の34%（季節調整済み）が必要な人材の確保に苦労していると回答した。これは前月の32%から増加している。 NFIBの中小企業雇用指数は、3月の101.6から4月には100.4に低下した。これは過去平均の100.0を上回るものの、2025年の平均101.2を下回っている。 NFIBのチーフエコノミスト、ビル・ダンケルバーグ氏は、「雇用指数が低迷した月であっても、中小企業の経営者の半数以上が採用活動を行っているか、採用を試みていると回答した」と述べた。「適格な応募者の不足は中小企業にとって大きな障害となっており、雇用主は空席を埋めるのに苦労している。」 労働力の質を経営上の最大の懸念事項として挙げた経営者の割合は、3月の15%から18%に上昇しました。一方、人件費を最も重要な懸念事項として挙げた経営者は9%で、3月の10%から減少しました。 経営者の約53%が今月採用活動を行っていると回答し、3月の52%から増加しました。採用活動を行っている、または行っていると回答した経営者の約87%は、募集している職種に適任の応募者がほとんど、あるいは全くいないと回答しました。 季節調整済みの純増で、4月に従業員を雇用するために賃上げが必要だと回答した経営者は30%で、3月の33%から減少しました。今後3ヶ月以内に賃上げを予定していると回答した経営者は18%で、3月と変化はありませんでした。

ニューヨーク連銀の調査によると、4月の米国のインフレ期待の中央値は短期的に加速したが、中期的には変化なし。

ニューヨーク連邦準備銀行が木曜日に発表した調査によると、米国の1年後のインフレ率に対する消費者の期待は、4月に前月の3.4%上昇から3.6%上昇へと加速した。 インフレ率に対する期待の中央値は、3年後では3.1%上昇、5年後では3.0%上昇で、8ヶ月連続で横ばいとなった。 インフレ率の不確実性の中央値は、1年後では3.4%から3.5%に上昇したが、3年後では3.3%から3.2%に減速した。 住宅価格の変動率に対する期待の中央値は、3.3%から3%に減速したが、住宅価格の不確実性は前月の4.0%上昇から変化はなかった。 1年後の商品価格の上昇率に対する期待の中央値は、食料品、大学教育費、医療費、ガソリン、家賃、金など、すべての構成要素で減速した。 企業収益の伸びに対する期待は、3月から上昇した。失業、就職、失業率の上昇に対する期待も高まった。

ニューヨーク連銀によると、4月の米国の5年間のインフレ期待の中央値は3.0％上昇し、前回の3.0％上昇とほぼ同水準だった。

ニューヨーク連銀によると、4月の米国の3年間のインフレ期待の中央値は3.1％上昇し、前回の3.1％上昇とほぼ同水準だった。

ニューヨーク連銀によると、4月の米国の1年後のインフレ期待の中央値は3.6％上昇し、前回の3.4％上昇を上回った。

3月の米国の建設支出は予想以上に増加、住宅建設が増加

米国の建設支出は3月に前月比0.6%増加した。これはブルームバーグがまとめた調査で予想されていた0.2%増を上回る伸びであり、2月の0.2%減から回復した形だ。 民間住宅建設は1.7%増加し、内訳は一戸建て住宅が2.7%増、集合住宅が0.3%増、リフォームが0.9%増となった。 一方、民間非住宅建設と公共建設はともに0.2%減少した。

3月の建設支出は0.6％増加（予想は0.2％増）

第1四半期の米国非農業部門生産性は予想以上に上昇したが、単位労働コストの伸びは鈍化した。

米労働統計局が発表したデータによると、第1四半期の非農業部門生産性は前四半期比0.8%上昇し、前四半期の1.6%上昇（下方修正）に続く伸びとなった。これは、ブルームバーグが午前7時40分（米国東部時間）時点でまとめた調査で示された0.6%上昇という市場予想を上回るものだった。 生産高の伸びは前四半期の1.3%から1.5%に加速したが、労働時間は前四半期の0.2%減少から0.7%増加に回復した。 単位労働コストは前四半期の4.6%上昇から2.3%上昇に減速したが、市場予想の2.5%上昇を下回った。単位労働コストの伸びが鈍化した要因は、賃金上昇率の減速が生産性上昇率の減速を上回ったことにある。

米国の新規失業保険申請件数は、5月2日までの週に増加した。

米国の新規失業保険申請件数は、5月2日までの週に20万件に増加しました。これは、前週の改定値19万件から増加したもので、ブルームバーグがまとめたアナリスト調査では20万5000件への大幅な増加が予想されていました。 4週間移動平均は、前週の3250件減の20万7750件から、4500件減の20万3250件となりました。 4月25日までの週の失業保険受給者数は、1万件減の176万6000人でした。 米国労働省が発表する週次新規失業保険申請件数は、失業保険給付の申請件数を示しています。新規申請件数は前週の土曜日までの件数で集計され、既に給付を受けている件数は1週間遅れで集計されます。 失業保険申請件数の減少は労働市場の強化を示唆しており、米国経済と株式市場にとってはプラス要因となるが、賃金上昇、ひいてはインフレにつながる可能性を示唆しているため、債券市場にとってはマイナス要因となる。

第1四半期の米国の単位労働コストは2.3%上昇（予想は2.5%増）、第4四半期は4.6%上昇

第1四半期の米国非農業生産性は0.8%上昇（予想は0.6%増、第4四半期は1.6%増）

米国の新規失業保険申請件数は20万件（予想20万5000件、前回19万件）

失業保険申請件数と生産性統計の発表を控え、木曜早朝に米ドルが下落

木曜早朝、米ドルは主要貿易相手国通貨に対して下落した。これは、午前8時30分（東部時間）に発表される週間新規失業保険申請件数と第1四半期の生産性速報値を控えたためだ。 3月の建設支出データは午前10時（東部時間）に、続いて週間天然ガス在庫データは午前10時30分（東部時間）に、ニューヨーク連銀の4月インフレ期待報告は午前11時（東部時間）に発表される予定だ。 アトランタ連銀は正午頃に第2四半期のGDPナウキャスト値を更新し、ミネアポリス連銀のニール・カシュカリ総裁は午後2時（東部時間）に講演、3月の消費者信用データは午後3時（東部時間）に、ニューヨーク連銀のジョン・ウィリアムズ総裁は午後3時30分（東部時間）に講演を行う予定だ。 木曜午前、人材紹介会社のチャレンジャー・グレイ＆クリスマスは、4月の解雇意向が上昇したと発表した。これは、AIの利用拡大を背景に、テクノロジーセクターが牽引した。 木曜日の外国為替市場の動向を簡単にまとめると以下の通りです。 ユーロ／米ドルは、水曜日の米国市場終値1.1749から1.1765まで上昇しましたが、水曜日の午前中には1.1786を下回りました。木曜日に発表されたデータによると、ユーロ圏の3月の小売売上高は前年同月比で減少し、伸び率は鈍化しました。また、ユーロ圏の4月の建設業PMIも低下しました。欧州中央銀行（ECB）政策理事会では、フランク・エルデルソン理事が午前8時（米国東部時間）、フィリップ・レーン理事が午前8時40分（米国東部時間）、イザベル・シュナーベル理事が午後1時（米国東部時間）にそれぞれ講演を行う予定です。次回のECB会合は6月11日に予定されています。 英ポンド／米ドルは、水曜日の米国市場終値1.3594から1.3614まで上昇しましたが、水曜日の午前中には1.3637を下回りました。木曜日に発表されたデータによると、英国の4月の建設業PMIも低下しました。イングランド銀行の次回会合は6月18日に予定されています。 米ドル/円は水曜日の米国市場終値156.4049円から156.3641円に下落しましたが、水曜日の午前同時刻には155.9026円を上回っていました。昨夜発表されたデータによると、日本のマネタリーベースは4月に大幅に減少しました。日本銀行の次回会合は6月15～16日に予定されています。 米ドル/カナダドルは水曜日の米国市場終値1.3635円から1.3626円に下落しましたが、水曜日の午前同時刻には1.3596円を上回っていました。カナダの4月景気先行指数は東部時間午前8時に発表される予定です。カナダ銀行の次回会合は6月10日に予定されています。

ペルシャ湾岸展望キャップス欧州証券取引所正午

木曜正午、欧州株式市場は小幅安で推移した。トレーダーらは、ホルムズ海峡の交渉による開放とそれに続くペルシャ湾での敵対行為の終結の可能性について、テヘランとワシントンから相反するメッセージを受け取ったためだ。 欧州の取引フロアでは、銀行株とハイテク株が小幅上昇した一方、不動産株と石油株は出遅れた。 北海ブレント原油の期近先物は3.2%安の1バレル98.02ドルとなった。 投資家は、アジア市場が前夜に堅調に推移し、ソウル、台湾、東京の株価指数が史上最高値を更新する中、ウォール街の先物市場の低調な動きにも注目した。 経済ニュースでは、ユーロ圏の3月の小売売上高は季節調整済みで前月比0.1%減、欧州連合（EU）全体では前月比0.3%増となったと、ユーロスタットが発表した。ユーロ圏の3月の小売売上高は前年同月比1.2%増、EU全体では1.9%増となった。 欧州主要株価指数であるStoxx Europe 600指数は、取引時間中盤で0.3%下落した。 Stoxx Europe 600テクノロジー指数は0.2%上昇、Stoxx 600銀行指数は0.1%上昇した。 Stoxx Europe 600石油・ガス指数は1.4%下落、Stoxx 600食品・飲料指数は1.3%下落した。 欧州REIT指数であるREITEは0.7%下落した。 各国の主要株価指数では、ドイツのDAX指数は0.2%下落、ロンドンのFTSE100指数は0.5%下落した。パリのCAC40指数は0.2%下落、スペインのIBEX35指数は0.1%上昇した。 ドイツの10年物国債利回りは低下し、2.98%付近となった。 ユーロ・ストックス50指数のボラティリティ指数は0.7%上昇し21.28となり、今後30日間の欧州株式市場のボラティリティが平均を上回ることを示唆しており、これはネガティブなシグナルである。20を上回る数値は市場の変動が激しくなることを、20を下回る数値は市場の安定を示唆する。

中東情勢がウォール街の取引開始前を支える。アジアは上昇、ヨーロッパは下落。

木曜の取引開始前、ウォール街の先物取引は史上最高値から小幅上昇した。トレーダーらは、ホルムズ海峡の再開とペルシャ湾での敵対行為の終結に向けたテヘランとワシントンの交渉の進展を待ち望んでいた。 先物取引では、S&P500種株価指数が0.1%、ナスダック総合指数が0.2%上昇、ダウ平均株価は横ばいだった。 ウェスト・テキサス・インターミディエイト（WTI）原油は、午前中の取引で2.4%下落し、1バレル92.85ドルとなった。 原油価格の下落とAIへの期待感を背景に、アジア市場は前夜から堅調に上昇し、ソウル、台湾、東京の株価指数は史上最高値を更新した。東京市場は5日間の休場後、5.6%上昇した。 欧州市場は正午頃に小幅下落した。 Fortinet（FTNT）の株価は、前夜に発表された第1四半期の非GAAPベースの利益と売上高の増加、および2026年度の業績見通しの上方修正を受けて、取引開始前に15%上昇しました。 経済指標としては、午前8時30分（米国東部時間）に週間の新規失業保険申請件数と第1四半期の生産性・コスト統計が発表されます。 午前10時には2月と3月の建設支出速報、続いて午前10時30分にはEIA（米国エネルギー情報局）の週間天然ガス統計が発表されます。 木曜日には、ミネアポリス連邦準備銀行のニール・カシュカリ総裁、クリーブランド連邦準備銀行のベス・ハマック総裁、ニューヨーク連邦準備銀行のジョン・ウィリアムズ総裁が講演を行う予定です。 プレマーケット取引では、ビットコインは80,703ドル、米国10年債利回りは4.33%、金現物価格は1オンスあたり4,731ドルで取引されました。