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ガルプ・エネルギアの業績予想を更新、ベレンベルグ証券がムーブ社との取引遅延を指摘。ホールドを維持。

ベレンベルグは、ポルトガルのエネルギー企業ガルプ・エネルジア（GALP.LS）とスペインの同業他社モエベとの下流事業合併合意の遅延を受け、ガルプ・エネルジアの業績予想を更新した。 「ガルプは7月13日に2026年第2四半期の業績見通しを発表し、事業運営面では好調な時期であったことを強調したが、これは市場コンセンサス予想にほぼ反映されていると我々は考えている。同社はまた、モエベとの下流事業合併案が当初の予想よりも時間がかかっており、正式な合意は下半期に発表される見込みであることを明らかにした」と、アナリストは水曜日に発表したレポートで述べている。「全体として、我々はガルプの業績は好調であり、2026年度の業績見通しの上方修正を予想しているが、モエベとの合併の遅延によって相殺されるだろう」 そのため、ベレンベルグは2026年度の調整後EPS予想を1.39ユーロから2.04ユーロに引き上げた。営業キャッシュフローと精製マージンの予想も上方修正した。 一方、ガルプは7月27日に発表予定の第2四半期決算において、交換コスト調整後EBITDAが12億6000万ユーロ、調整後EPSが0.79ユーロになると見込まれています。 同社株の投資判断は「ホールド」、目標株価は20ユーロで据え置かれました。

シティグループはオクシデンタル・ペトロリアムの目標株価を62ドルから60ドルに引き上げ、投資判断は「中立」を維持した。

ファクトセットが調査したアナリストによると、オクシデンタル・ペトロリアム（OXY）の平均投資判断は「オーバーウェイト」、平均目標株価は65.35ドルです。 （は、北米、アジア、ヨーロッパの主要銀行および調査会社による株式、商品、経済に関する調査レポートを配信しています。調査レポート提供者の方は、こちらからお問い合わせください：https://finwires.com/en/contact）

レイモンド・ジェームズはデボン・エナジーの目標株価を66ドルから64ドルに引き上げ、買い推奨を維持した。

FactSetが調査したアナリストによると、デボン・エナジー（DVN）の平均投資判断は「買い」、平均目標株価は59.62ドルです。 （は、北米、アジア、ヨーロッパの主要銀行および調査会社による株式、商品、経済に関する調査レポートを配信しています。調査レポート提供者の方は、こちらからお問い合わせください：https://finwires.com/en/contact）

RBCは第2四半期決算発表後、Aker BPのモデルを微調整。アウトパフォームのレーティングは維持。

RBCキャピタル・マーケッツは、石油・ガス探査・生産会社であるアケルBP（AKRBP.OL）が第2四半期決算を発表したことを受け、同社のモデルを改訂し、業績予想を調整した。 「2026年第2四半期決算、改訂された設備投資ガイダンス、および縮小された生産ガイダンスレンジを反映させるため、アケルBPのモデルを更新しました。原油価格が1バレルあたり107.9ドルと非常に好調だったことが業績予想を上回りましたが、通期設備投資ガイダンスの引き上げはマイナス要因となり、それに伴い予想を修正しました。また、RBCコモディティ・プライス・デッキの最新予測も更新し、目標株価380ノルウェークローネとアウトパフォームの投資判断を維持します」と、水曜日のレポートで述べている。 Aker BPは、2026年通期の生産見通しを、従来発表していた日量37万バレル～40万バレル相当から、38万～40万バレル相当に上方修正した。これは、下半期の生産量増加に対する「自信の高まり」を背景としている。また、2027年開始予定のプロジェクトを予定通りに進めるため、設備投資額のガイダンスも従来目標の62億ドル～67億ドルから68億ドル～72億ドルに引き上げた。 「2026年第2四半期の業績は、Aker BPが現在の原油価格水準で記録的なキャッシュフローを生み出し、開発ポートフォリオも計画通りに進んでいるという、当社の基本方針を裏付けるものとなった。Valhall PWP-FenrisおよびYggdrasilへの設備投資増加は短期的にフリーキャッシュフローを圧迫するが、レバレッジ比率が引き続き低下（0.55倍）し、プロジェクトが最終実行段階に入っていることから、バランスシートはこの影響を十分に吸収できると確信している」と、同社はレポートで述べている。そのため、調査会社は2026年から2028年までの純生産量、売上高、基本EPSを含む収益予測を修正した。

原油価格の上昇を受け、トータルエナジーズの第2四半期の上流・下流業績は改善するとの見通し

トタルエナジーズ（TTE）は木曜日、第2四半期の炭化水素生産量が日量約240万バレル相当になるとの見通しを発表した。これは約4%のオーガニック成長に支えられたものだという。 液体燃料の平均価格は1バレルあたり91.60ドルになると予想されており、これは第1四半期の73.70ドル、前年同期の65.60ドルを上回る。ガスの平均価格は第2四半期に100万英国熱量単位（MMBtu）あたり5.55ドルに下落すると予想されており、これは第1四半期の5.59ドル、前年同期の5.63ドルから下落する見込みだ。 同社は、液体燃料価格の上昇により、探査・生産キャッシュフローが第1四半期から約10億ドル増加すると予想している。ただし、中東情勢の混乱により生産量が増加に至らなかったことが、その一因となっている。 トタルエナジーズは、ガス取引の低迷により、LNG事業の業績は減少すると予想している一方、EPH買収、精製マージンの改善、堅調な原油取引により、電力事業および下流事業のキャッシュフローは増加すると予測している。 同社はまた、当四半期中に運転資金が10億ドルから15億ドル減少し、負債比率が約2パーセントポイント改善すると見込んでいる。

KKRとエナジー・キャピタル・パートナーズがDCC買収提案を強化

エネルギー供給会社DCCは木曜日、KKRとエナジー・キャピタル・パートナーズがダブリンに本社を置く同社への買収提案を引き上げたことを明らかにした。 DCCが木曜日に発表した声明によると、投資会社のKKRとエナジー・キャピタル・パートナーズは、配当金を含めた1株当たり66.72ポンド（90.22ドル）の買収提案を維持している。 しかし、DCCが計画しているテクノロジー流通事業ネクソラの売却で少なくとも8億ドルを調達した場合、DCC株主は1株当たり最大1.25ポンドの追加配当を受け取ることになる。 ブルームバーグ・ニュースによると、買収総額は57億ポンドを超える見込みだ。ブルームバーグの報道によると、今回のKKRとエナジー・キャピタル・パートナーズによる新たな買収提案は、DCCの大株主であるアビバ・インベスターズとフィデリティ・インターナショナルが以前の売却価格に難色を示したことを受けてのものだ。 欧州と米国で燃料とガスを流通させるDCCは、6月にKKRとエナジー・キャピタル・パートナーズによる買収提案を受け入れる用意があるとの声明を発表していた。アイルランド買収委員会は、DCC取締役会の要請を受け、買収コンソーシアムが買収意思を明確に示す期限を7月27日まで延長することを承認した。 KKRとエナジー・キャピタル・パートナーズは、MTニュースワイヤーズからのコメント要請に対し、現時点で回答していない。

COFCOキャピタル・ユニット、上半期の利益と売上高が増加

COFCO Capital（SHE:002423）傘下のCOFCO Trustは、上半期の純利益が前年同期の4億350万元から4億8680万元に増加したと発表した。 深セン証券取引所への木曜日の提出書類によると、同信託の営業収益は前年同期の8億5080万元から9億710万元に増加した。 同社の株価は木曜日に1%上昇した。

アデス・ホールディングがセプラット・エナジー傘下企業から海洋掘削サービス契約を獲得

アデス・ホールディング（SASE:2382）は、セプラット・エナジー（SEPL.L）傘下のセプラット・エナジー・プロデューシング・ナイジェリアから、オフショア掘削サービス契約を獲得した。 木曜日に発表されたプレスリリースによると、同社は2027年第1四半期から、自社のジャッキアップ式掘削リグ「シェルフ・ドリリング・オデッセイ」を使用して作業を実施する。 契約には、2年間の固定期間における設備稼働・撤収費用として3億7530万サウジアラビア・リヤルが含まれる。また、1年間ずつの延長オプションが2回付いている。

アデス社が英国北海で4億8300万サウジアラビア・リヤルの海洋掘削サービス契約を獲得

アデス・ホールディング（SASE:2382）は木曜日、ネオ・ネクスト+エナジーE&P UK社から4億8300万サウジアラビア・リヤルの海洋掘削サービス契約を獲得したと発表した。 同社は、自社のジャッキアップ式掘削リグ「フォートレス」を英国北海に投入し、第4四半期に操業を開始する予定だ。 契約には、最低550日間の掘削期間が確定している2坑井と、それぞれ最低275日間の掘削期間がオプションで延長できる1坑井が2本含まれている。

レプソル、トヨタ、BMW、ボッシュがスペインで再生可能ガソリン車の実証実験を開始

スペインの石油会社レプソル（REP.MC）、トヨタ自動車（TYT.L）、BMW（BMW.F）、そしてボッシュは、既存車両に100%再生可能ガソリンを実走行条件下で使用するための6ヶ月間の実証実験をスペインで開始した。 7月に開始されたこのプロジェクトでは、レプソルの再生可能ガソリン「ネクサ95」を搭載したトヨタ車とBMW車20台を使用する。一方、ボッシュのデジタル燃料ツインシステムは、車両データ、ガソリンスタンド、燃料カード取引を通じて燃料使用量を追跡・検証する。これは水曜日に発表されたプレスリリースで明らかにされた。 各社は、この実証実験によって、既存車両と給油インフラを活用した再生可能ガソリンの普及可能性を評価するとしている。得られた知見は、将来の規制に再生可能車両を組み込むための議論を支援するため、欧州の政策立案者や業界関係者と共有される予定だ。

米国、イランへの新たな攻撃を開始　トランプ大統領はより広範な攻撃の可能性を警告

ブルームバーグ通信が水曜日に報じたところによると、米国は水曜日、ホルムズ海峡を航行する船舶を脅かすために使用されているイランの軍事能力を標的とした新たな攻撃を開始した。ドナルド・トランプ大統領は、イランが対話に復帰しなければ攻撃を拡大する可能性があると警告した。 米中央軍は、今回の攻撃はホルムズ海峡を航行する船舶を脅かすために使用されているイランの軍事能力を標的としたと発表し、米軍はイランの港湾に対する海上封鎖を突破しようとしていた空の石油タンカーの煙突にヘルファイアミサイルを発射し、タンカーを無力化したと述べた。 イラン国営メディアは複数の都市で爆発があったと報じ、イラン革命防衛隊はバーレーンに駐留する米第5艦隊を標的としたと発表した。ヨルダン軍はイランのミサイル3発を迎撃したと発表した。

カルシのトレーダーは、ガソリン価格が今月中に4ドルを超える確率が90％だと見ている。

CNBCが水曜日に報じたところによると、カルシ市場のトレーダーは、ガソリン価格が今月末までに1ガロンあたり4ドルを超える確率を90%と見込んでおり、これは2日前の56%から上昇している。 同レポートによると、トレーダーは価格が4ドルを超える確率を93%、4.10ドルを超える確率を63%と見込んでおり、この契約はAAAによって検証されている。 CNBCは、AAAのデータに基づき、水曜日の全米ガソリン価格は1ガロンあたり3.89ドルで、火曜日から約3セント上昇したと報じた。トレーダーは、月末までに価格が4.50ドルを超える確率は5%未満と見ている。 こうした憶測は、米国がイランとの停戦を終了し、攻撃を再開したことを受けてのものだ。CNBCによると、米中央軍は、水曜日の午前中に行われた攻撃に続き、午後にも第2波の攻撃を実施したと発表した。

EQTは四半期配当を1株当たり0.165ドルに据え置き、8月5日時点の株主名簿に記載されている株主に対し9月1日に支払う。

バンク・オブ・アメリカは、リング・エナジーのワハガス田の回復が原油価格の下落を相殺する可能性があると述べている。

バンク・オブ・アメリカ・セキュリティーズは水曜日のレポートで、リング・エナジー（REI）は今後18ヶ月間で収益性の向上と天然ガス販売価格の上昇が見込まれると述べた。新たなパイプライン輸送能力の増強によりワハガス価格が上昇し、原油価格の下落の影響を相殺する以上の効果が得られる可能性があるという。 アナリストは、リングの純資産価値は過小評価されていると指摘。現在のワハガスのスポット価格の低迷が、主要パイプラインプロジェクトの稼働に伴う天然ガス販売価格と収益性の向上という潜在的可能性を覆い隠していると述べた。 バンク・オブ・アメリカは、長期的なWTI原油価格を1バレル65ドル、ワハガスの純販売価格を1MMBtuあたり約3ドルと想定し、ワハガス価格の上昇がリングの企業価値を左右する主要因となるべきだと指摘。一方で、商品価格の下落とワハガスパイプラインプロジェクトの遅延を主要リスクとして挙げた。 バンク・オブ・アメリカは、リング・エナジー株の投資判断を「買い」、目標株価を2ドルに設定し、カバレッジを開始した。 リング・エナジーの株価は水曜日の取引で1.7%上昇した。Price: $1.20, Change: $+0.02, Percent Change: +1.69%

ベレンベルグはBPの目標株価を46.50ドルから47.50ドルに引き上げ、買い推奨を維持した。

FactSetが調査したアナリストによると、BP（BP）の平均投資判断は「オーバーウェイト」、平均目標株価は48.92ドルです。 （は、北米、アジア、ヨーロッパの主要銀行および調査会社による株式、商品、経済に関する調査レポートを配信しています。調査レポート提供者の方は、こちらからお問い合わせください：https://finwires.com/en/contact）

バンク・オブ・アメリカ証券は、コア・ラボラトリーズの目標株価を12ドルから11ドルに引き上げた。

ファクトセットが調査したアナリストによると、コア・ラボラトリーズ（CLB）の平均レーティングは「ホールド」、平均目標株価は15.50ドルです。 （は、北米、アジア、ヨーロッパの主要銀行および調査会社による株式、商品、経済に関する調査レポートを配信しています。調査レポート提供者の方は、こちらからお問い合わせください：https://finwires.com/en/contact）

中東での戦闘激化を受け、原油価格は月間最高値を更新

米イラン間の戦闘激化によりホルムズ海峡が再び封鎖されたことを受け、原油価格は水曜早朝、1カ月ぶりの高値に上昇した。 8月渡しのWTI原油先物価格は、0.37ドル（0.5%）高の1バレル79.71ドルとなり、6月15日以来の高値をつけた。一方、9月渡しのブレント原油先物価格は0.50ドル（0.6%）高の85.23ドルとなった。 この価格上昇は、米国とイランが先週、停戦合意を破棄したとみられる中で、両国が攻撃の応酬を続けていることが背景にある。ガーディアン紙によると、米国はイランの標的に対し新たなミサイル攻撃を行い、イランは近隣諸国の米国標的への攻撃で応酬した。 戦闘の再開によりホルムズ海峡は再び封鎖され、ペルシャ湾からの原油輸出が途絶えている。ペルシャ湾は、2月28日の開戦以前は、世界の原油需要の20%を供給していた。 hormuzstraitmonitor.comによると、過去24時間でホルムズ海峡を通過した船舶はわずか19隻にとどまり、数百隻の船舶がオマーン湾、ひいては世界市場への出航を待っている状態だ。 「トランプ大統領がイランへの追加攻撃を示唆したことを受け、原油価格は3日連続で上昇した。これは、米国がホルムズ海峡におけるイランの船舶航行に対する封鎖を再開した数時間後のことである。一方、トランプ大統領が同海峡通過貨物への20％の関税賦課計画を撤回したことで、攻撃再開前に一時的に価格が下落した」とサクソバンクは指摘している。 先週の米国の原油在庫の減少幅が予想を下回ったことが、価格の上昇を抑制する要因となっている。Investing.comによると、米国石油協会（API）の週次調査では、先週の在庫は60万バレル減少したと報告されており、これは270万バレルの減少という市場予想を下回っている。エネルギー情報局（EIA）は水曜日の午前中に公式の在庫データを発表する予定だ。