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ペトロ・ラビグ、上半期黒字転換。売上高が急増。

ラビグ・リファイニング・アンド・ペトロケミカル（SASE:2380、商号：ペトロ・ラビグ）は月曜日、上半期に株主帰属利益を黒字に転換し、売上高も前年同期比で増加したと発表した。 6月30日までの6ヶ月間の株主帰属純利益は41億3000万サウジアラビア・リヤルとなり、前年同期の20億6000万リヤルの赤字から黒字転換した。1株当たり利益（EPS）は、1.23リヤルの赤字から2.47リヤルの黒字に転換した。 サウジアラビア証券取引所に上場している同社の売上高は352億2000万リヤルで、前年同期の151億6000万リヤルから大幅に増加した。

サビック・アグリニュートリエンツ、上半期の利益と売上高が減少

サビック・アグリニュートリエンツ（SASE:2020）は日曜日、上半期の純利益と売上高が前年同期比で減少したと発表した。 6月30日までの6ヶ月間の株主帰属純利益は16億1000万サウジ・リヤルで、前年同期の20億4000万リヤルから減少した。1株当たり利益（EPS）は4.29リヤルから3.37リヤルに減少した。 タダウル証券取引所に上場している同社の売上高は52億9000万リヤルで、前年同期の63億6000万リヤルから減少した。 一方、取締役会は上半期の配当を1株当たり3.5リヤルで据え置き、8月10日に木曜日時点の株主名簿に記載されている株主に対して支払うことを決定した。

クウェート石油公社傘下企業が、ネットワークパイプラインのリースに関する合弁事業設立のため、160億ドルのパートナーシップを締結

クウェート石油公社（KPC）傘下のクウェート石油会社（Kuwait Oil Co.）は、ブラックストーン、ブルックフィールド、KKRが主導するコンソーシアムと、160億ドル規模のパイプラインネットワークのリース・アンド・リースバック契約を締結し、合弁会社を設立した。 国営石油・ガス会社であるKuwait Oil Co.は7月25日、20年半の契約期間で、傘下のパイプライン13本を対象とし、子会社にパイプラインネットワークの運営・保守権を付与する代わりに、輸送量に応じた料金体系を適用すると発表した。 この契約の一環として、Kuwait Oil Co.は新会社の株式の51%を保有し、残りの株式はコンソーシアムが保有する。さらに、Kuwait Oil Co.は契約完了後、78億5000万ドルの資金を確保する。

S&P500指数は、企業業績のばらつきと米イラン間の緊張の高まりを受け、週間で下落した。

S&P500指数は今週、企業業績のばらつきと米イラン戦争への懸念の継続を背景に0.6%下落した。 S&P500指数は7,411.98で週末を終え、2週連続の下落となった。指数は月間では1.2%下落しているものの、年初来では8.3%上昇している。 ロイター通信は金曜日、関係筋の話として、パキスタンが中国の働きかけを受け、停滞している米イラン間の戦争終結に向けた協議再開の道筋を模索していると報じた。前日には、ニュースサイトAxiosが、トランプ米大統領がイランへの「大規模攻撃」を真剣に検討しているものの、決定の期限は示していないと報じていた。 企業業績はまちまちだった。インテル（INTC）は第2四半期の調整後利益が予想を上回り、データセンターおよび人工知能部門の売上高が59%急増したことで、過去15年間で最高の売上高成長を記録したと発表した。しかし、アメリカン・エキスプレス（AXP）とベライゾン・コミュニケーションズ（VZ）は、いずれも第2四半期の売上高が予想を下回り、期待を裏切る結果となった。 S&P500指数の週間下落は、11セクターのうち3セクターの下落によるものだった。通信サービスセクターが6.2%減と最も大きく下落し、次いで一般消費財セクターが6.1%減、生活必需品セクターが1.4%減となった。 グーグルの親会社であるアルファベット（GOOG、GOOGL）は、通信サービスセクターの重荷となり、7.8%下落した。欧州委員会は、グーグル検索における自社優遇とGoogle Playにおけるアンチステアリング行為によりデジタル市場法に違反したとして、アルファベット傘下のグーグルに8億9000万ユーロ（10億4000万ドル）の罰金を科した。 T-モバイルUS（TMUS）も通信サービスセクターで最も大きな打撃を受けた銘柄の一つで、6.4%下落した。同社の第2四半期決算は、前年同期比で予想外に増益となったものの、後払い契約の新規顧客数が前年同期比で減少したため、売上高は市場予想を下回った。 テスラ（TSLA）は17%急落し、一般消費財セクターとS&P500指数全体で週間最大の下げ幅を記録した。この電気自動車メーカーは、第2四半期の調整後1株当たり利益が予想以上に大きく減少したと発表した。 一方、エネルギーセクターは、中東情勢の混乱に伴うエネルギー価格の上昇に支えられ、週間で3.8%上昇した。公益事業セクターも2.5%上昇し、工業、不動産、素材セクターもそれぞれ1%以上上昇した。ヘルスケア、テクノロジー、金融セクターも小幅ながら上昇した。 SLB（SLB）はエネルギーセクターで最も上昇した銘柄の一つで、11%上昇した。同社は第2四半期の調整後1株当たり利益と売上高がアナリストの平均予想を上回ったと発表した。 来週の決算発表予定には、Visa（V）、コカ・コーラ（KO）、ボーイング（BA）、ユナイテッド・パーセル・サービス（UPS）、マイクロソフト（MSFT）、メタ・プラットフォームズ（META）、プロクター・アンド・ギャンブル（PG）、アップル（AAPL）、アマゾン・ドット・コム（AMZN）、マスターカード（MA）、エクソンモービル（XOM）、アッヴィ（ABBV）、シェブロン（CVX）など、多くの大手企業が名を連ねています。 経済指標としては、6月の卸売在庫と小売在庫、6月の個人消費支出、そして6月の個人消費支出価格指数が発表されます。米連邦公開市場委員会（FOMC）は2日間の会合を開き、水曜日に金利に関する決定を発表する予定です。

マーケットチャット：HFシンクレア社、バイオ燃料混合決定の遅延を理由に環境保護庁を提訴

ブルームバーグは金曜日、HFシンクレア（DINO）が、製油業者にガソリンとディーゼル燃料への再生可能燃料の混合を義務付ける規制の適用除外に関する決定を環境保護庁（EPA）が遅らせているとして、EPAを提訴したと報じた。これは同社が金曜日に提出した訴訟に基づいている。 訴状によると、製油業者が連邦政府の燃料混合義務を履行するために利用しているコンプライアンス・クレジットは9月1日に失効し、裁判所は以前、原告が救済措置を得るための「時間は刻々と過ぎている」と認めていたという。 HFシンクレアはMTニュースワイヤーズからのコメント要請にすぐには応じなかった。 （マーケット・チャッターのニュースは、世界中の市場専門家との会話に基づいています。この情報は信頼できる情報源に基づいていると考えられますが、噂や憶測が含まれる可能性があります。正確性は保証されません。）

ロイター通信によると、パキスタンは中国の働きかけを受け、米国とイランとの和平協議再開を検討している。

トランプ大統領は、習国家主席とプーチン大統領はイランに武器を供給しないだろうと述べた。

市場の噂：カザフスタン、カシャガン・ベンチャーの背後にいる石油メジャーに対し、50億ドルの罰金を直接請求することを検討中

ブルームバーグ・ニュースは金曜日、カザフスタン法務省の電子メールを引用し、カザフスタンがカシャガン油田開発事業に関わる石油会社から50億ドルの環境罰金を直接徴収する選択肢を検討していると報じた。 同油田の操業会社であるノース・カスピアン・オペレーティング社は、カザフスタンのカズムナイガス、Eni（ENI.MI）、シェル（SHEL.L、SHELL.AS）、エクソンモービル（XONA.F）、トタルエナジーズ（TTE.PA、TTE.L、TTE.BR）、中国石油天然ガス集団（CNPC）、インペックスが共同出資している。 開発会社は、カシャガン油田における過剰な硫黄貯蔵を理由に科された2兆3560億カザフスタン・テンゲの罰金に異議を唱えている。 法務省はMTニュースワイヤーズからのコメント要請にすぐには応じなかった。 （マーケットチャッターのニュースは、世界中の市場専門家との会話から得られた情報に基づいています。この情報は信頼できる情報源に基づいていると考えられますが、噂や憶測が含まれている可能性があります。正確性は保証されません。）

市場の噂：BPが再生可能エネルギー部門ライトソースの売却に近づいていると発表

BP（BP.L）は、再生可能エネルギー事業であるライトソースの売却について、最終入札者が決定したことを受け、合意に近づいていると、ロンドンのフィナンシャル・タイムズ紙が金曜日、関係筋の話として報じた。 最終入札者として浮上したのは、スペインの投資・運用会社クオリタス・エナジーと、クウェート投資庁傘下の政府系ファンドであるレン・ハウスからなるコンソーシアム。関係者によると、合意は間もなく成立する可能性があるものの、破談となる可能性も依然として残っているという。 英国の石油・ガス大手であるBPは、MTニュースワイヤーズからのコメント要請にすぐには応じなかった。 （マーケット・チャッターのニュースは、世界中の市場関係者との会話に基づいています。この情報は信頼できる情報源に基づいていると考えられますが、噂や憶測が含まれる場合もあります。正確性は保証されません。）

マーケット・チャタリング：BP、クウェート支援のコンソーシアムへのライトソース売却に向けた最終交渉へ

ロイター通信は金曜日、BP（BP）が太陽光発電事業部門のライトソースを、グリーンエネルギーに特化したプライベートエクイティファンドであるクオリタス・エナジーと、クウェート投資庁のインフラ部門であるレン・ハウスからなるコンソーシアムに売却する交渉を最終段階まで進めていると報じた。 売却条件は明らかにされていない。 このコンソーシアムは最終入札者であり、間もなく合意に至ると見込まれている。しかし、ロイター通信は関係者数名の話として、売却はまだ確定しておらず、破談になる可能性もあると伝えた。 BPはMTニュースワイヤーズからのコメント要請を拒否した。 （マーケットチャッターのニュースは、世界中の市場関係者との会話に基づいています。この情報は信頼できる情報源に基づいていると考えられますが、噂や憶測が含まれる場合もあります。正確性は保証されません。）

アメリカン・リソーシズ社、1株当たり4.31セントの特別配当を発表

アメリカン・リソーシズ（AREC）は金曜日、取締役会が1株当たり4.31セントの特別現金配当を決定したと発表した。配当金は8月15日時点の株主名簿に記載されている株主に対し、8月25日に支払われる。 同社は、この配当は強固な財務体質、規律ある資本配分戦略、そして成長見通しに対する自信を反映したものだと述べた。 マーク・ジェンセン会長兼CEOは、アメリカン・リソーシズは潤沢な現金、戦略的投資、そして重要な鉱物資源ポートフォリオを有しているにもかかわらず、依然として過小評価されていると取締役会は考えていると述べた。

ベレンベルグはエクイノールの第3四半期業績見通し上方修正の可能性を指摘。投資判断は「ホールド」を維持。

ノルウェーのエネルギー企業エクイノール（EQNR.OL）が市場予想通りの第2四半期決算を発表したことを受け、ベレンベルグはエクイノールの第3四半期における生産能力増強の可能性を指摘している。 「7月22日に発表されたエクイノールの2026年第2四半期決算に関するモデルを更新しました。第2四半期の業績は概ね市場予想通りでしたが、運転資金の解放により予想を上回るキャッシュフローが維持され、純負債の削減に貢献しました。事業運営は堅調で、同社は第3四半期決算で生産ガイダンスを見直す可能性を示唆しました。また、中東情勢の混乱と欧州のガス貯蔵量の低さから、欧州のガス市場は引き続き逼迫し、変動が激しい状態が続くと見ています。全体として、当社の予測は限定的な変更にとどまり、投資判断は「ホールド」を維持し、目標株価を335ノルウェークローネ（従来320ノルウェークローネ）に若干引き上げました」と、ベレンベルグは木曜日に発表した。 アナリストらはまた、同社の「有望な」操業実績、すなわち日量210万バレル相当を超える石油生産量にも注目した。この数字により、上半期の生産量増加率は6%となり、2026年通年の目標である3%増を上回った。 「同社は成長が上半期に大きく左右されると予想していたものの、第3四半期決算で生産量見通しを見直す可能性を示唆した。ブルームバーグのコンセンサス予想では、2026年の生産量は4%増の220万バレル相当/日強となる見込みだ」とレポートは述べている。 こうした背景から、ベレンベルグは2026年から2028年までの調整後EPS予想をそれぞれ0.7%、1.2%、0.6%上方修正した。

RBCが石油・ガス市場の混乱による追い風を理由に、エクイノールの投資判断を「セクター・パフォーム」に引き上げ

RBCキャピタル・マーケッツは、石油・ガス市場の混乱がエネルギーセクターにとって大きな追い風になるとの見通しから、エクイノール（EQNR.OL）は商品価格の上昇から恩恵を受ける立場にあると見ている。 「中東における混乱が続くことでガス市場のボラティリティが高まり、カタールLNGの供給停止は予想以上に長期化している。冬季価格が貯蔵量の増加を促すインセンティブを限定的にしか提供していないため、欧州のガス価格は2026年から2027年にかけて高止まりする余地があると見ている。これにより、ガス価格に対する弱気シナリオは右にシフトし、エクイノールの投資判断は以前の評価よりもバランスの取れたものとなった」とアナリストは木曜日のレポートで述べている。「欧州の同業他社の中でもガス価格変動に最も敏感な銘柄の一つであり、中東へのエクスポージャーを持たないエクイノールは、商品価格の持続的な上昇から直接的な恩恵を受けるだろう。」 そのため、同銘柄の投資判断は「アンダーパフォーム」から「セクターパフォーム」に引き上げられ、目標株価は360ノルウェークローネから420ノルウェークローネに引き上げられた。 また、調査会社は最新の商品価格予測と当該エネルギーグループの第2四半期決算を踏まえ、業績予想も更新した。2026年から2028年までの1株当たり利益（EPS）予測は、主に商品価格予測の引き下げを理由に下方修正された。

市場の動向：Eni、Repsolなど、ベネズエラの7月28日の契約期限に直面する企業

ロイター通信は金曜日、関係筋4人の話として、ベネズエラ石油省が、国営石油会社PDVSAとの契約を同国の新たな炭化水素制度に移行させる期限である7月28日を厳守すると報じた。 この要件は、スペインのレプソル（REP.MC）、イタリアのEni（ENI.MI）、米国のシェブロンなど、国内外のエネルギー企業20社以上に影響を与える。この移行は、1月に承認されたエネルギー法に基づくもので、石油・ガス会社の事業運営の独立性を高めるとともに、新たな税制を導入する内容となっている。 レプソル、Eni、シェブロンは、MTニュースワイヤーズからのコメント要請にすぐには応じなかった。 （マーケットチャッターのニュースは、世界中の市場専門家との会話に基づいています。この情報は信頼できる情報源に基づいていると考えられますが、噂や憶測が含まれる可能性があります。正確性は保証されません。）

レッドロック・リソーシズの合弁事業パートナーがコンゴ民主共和国の壁パネル工場建設契約を獲得

レッドロック・リソーシズ（RRR.L）の合弁事業パートナーであるコトDRCは、コンゴ民主共和国農村開発省と、キンシャサ州に壁パネル製造工場を建設する契約を締結した。 英国上場の天然資源探査・開発会社であるレッドロック・リソーシズのパートナーは、この契約に基づき、初期費用として720万ドルを受け取る。契約にはさらに2つの工場建設も含まれている。金曜日に発表されたプレスリリースによると、

英国規制当局、NEO NEXT+ EnergyによるDeltic Energyの買収を承認

デルティック・エナジー（DELT.L）は金曜日、英国北海移行庁が同社のNEO NEXT+エナジーによる買収計画を承認したと発表した。これは買収条件の一つを満たすものとなる。 石油・ガス上流部門を担うデルティック・エナジーが、英国上場天然資源投資会社NEO NEXT+エナジーに対して提示した現金による買収提案は、5月に合意済みだが、その他の条件を満たす必要があり、8月14日に完了する見込みだ。

RBCは、第2四半期の業績が「比較的低調」だったことと、商品価格デッキの見直しを受けて、TotalEnergiesの業績予想を更新した。

RBCキャピタル・マーケッツは、エネルギー大手トータルエナジーズ（TTE.PA、TTE.L）の第2四半期決算が「比較的低調」であったことと、同社の最新の石油・ガス価格データに基づき、モデルを更新し、同社の業績予想を修正した。 「トータルエナジーズは引き続き上流部門の売上高は伸びているものの、中東へのエクスポージャーが上流・下流部門双方の収益を圧迫しており、2026年第2四半期には同社のトレーディングポジションが投資部門の収益を圧迫した。今後、ガス価格が現在の水準に近い水準で推移すると仮定すれば、2026年第2四半期に見られたトレーディングの『低迷』は解消されると予想される。しかし、第2四半期の影響は、大手企業が商品価格に対して方向性のあるポジションを取っているように見えることを改めて示唆しており、すべてが『インフラ投資による最適化』によるものではない」と、木曜日に発表されたレポートで述べている。 アナリストは、TotalEnergiesが9月28日の投資家向け説明会で電力事業の成長計画を再確認し、2026年以降、同事業部門のフリーキャッシュフローをプラスにすることを約束すると予想している。 「これにより、TTEは新たな段階に入り、配当金の資金源が原油・ガス価格に左右されなくなる。これは競合他社との大きな差別化要因となる。一方で、投資判断にはいくつかの課題も存在する。中東へのエクスポージャーの増大（中東からパイプラインを増設することでリスクは低下するのか、それとも既存施設と同様に損傷を受ける可能性があるのか？）、モザンビーク、ウガンダ、パプアニューギニアなどの主要プロジェクトにおける実行リスクの増大などが挙げられる。TTEは長期的には高いフリーキャッシュフロー成長率を示すものの、短期的なフリーキャッシュフローは低い」とレポートは述べている。 こうした状況を踏まえ、RBCは、精製マージンの向上が原油価格の下落リスクを部分的に相殺していると指摘した。そのため、同調査会社は2026年通期の1株当たり利益（EPS）予測を2％引き上げ、2027年の予測を4％引き下げた一方、同社株に対する「アウトパフォーム」のレーティングと目標株価85ユーロを維持した。