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Expand Energy社がTwin Eagle社を現金12億5000万ドルで買収へ

エクスパンド・エナジー（EXE）は月曜日、ファイブ・ポイント・インフラストラクチャーから、資産担保型天然ガス販売・最適化事業を手掛ける非公開企業ツイン・イーグルを現金12億5000万ドルで買収することに合意したと発表した。 同社によると、この買収は第3四半期に完了する見込みで、当初は2028年末までに年間EBITDAに2億ドル以上、年間シナジー効果に1億5000万ドルの貢献が見込まれるという。 エクスパンド・エナジーは、手元資金とリボルビング信用枠からの借入金で買収資金を調達する予定だと述べた。 同社によると、この合併により、エクスパンドのマーケティングおよび商業戦略の改善、顧客基盤と市場リーチの拡大、財務基盤の強化を通じて企業価値が創造されるという。 同社の株価は月曜日のプレマーケット取引で1%下落した。

アライアンス・リソース・パートナーズの第2四半期決算、売上高増加

アライアンス・リソース・パートナーズ（ARLP）は月曜日、第2四半期の決算を発表し、希薄化後1ユニット当たり利益は0.61ドルだった。前年同期は0.46ドルだった。 ファクトセットが調査したアナリスト2人は、0.62ドルを予想していた。 6月30日締めの四半期の売上高は5億5160万ドルで、前年同期の5億4750万ドルから減少した。 ファクトセットが調査したアナリスト4人は、5億5430万ドルを予想していた。 同社は、1ユニット当たり0.60ドルの四半期配当を維持すると発表した。配当金は8月7日時点の株主名簿に記載されている株主に対し、8月14日に支払われる予定だ。

決算速報 (ARLP) アライアンス・リソース・パートナーズ、第2四半期決算は1ユニット当たり0.61ドル、ファクトセット予想は0.62ドル

ベレンベルグは、精製マージン見通しと自社株買い拡大を理由に、レプソルの目標株価と業績予想を引き上げた。

ベレンベルグは、欧州の精製マージン上昇とスペインのエネルギー企業レプソル（REP.MC）の自社株買い計画の加速を理由に、レプソルの目標株価と業績予想を引き上げた。 「レプソルは、欧州の総合エネルギー企業の中で、現在の精製マージンの上昇に最も影響を受けやすい企業であり、このことが第3四半期と2026年度通期のコンセンサス予想の上方修正につながると予想される。そのため、目標株価を28ユーロから31ユーロに引き上げる。7月23日に発表された第2四半期決算で報告された好調な業績とキャッシュフローを織り込むため、モデルを更新した。また、自社株買いの第2弾実施の確認と、10月の第3四半期決算発表時に第3弾が発表されることの確認も反映し、更新後の自社株買い想定はコンセンサス予想を13%上回る」と、月曜日のレポートで述べている。 レプソルは、第2四半期の精製マージンが1バレルあたり14ドル（プレミアム10ドルを含む）だったのに続き、7月に入ってからマージンが1バレルあたり34ドル（プレミアム9ドルを含む）に達したと発表した。調査会社は、このマージンが市場予想の1バレルあたり13ドルを上回ったと指摘している。 「中東情勢の混乱、ロシアの製油所停止、そして製品在庫の低水準が堅調な需要を支えており、市場は当面逼迫状態が続くと予想される」とアナリストは付け加えた。 これを受けて、ベレンベルグは第3四半期の指標マージン予想を上方修正し、産業事業の調整後純利益予想を100%引き上げ、「10億ユーロをわずかに上回る」とした。その結果、2026年通期のグループ純利益とEPS予想はそれぞれ16%と17%上方修正された。 同社株は引き続き「買い」のレーティングとなっている。

ベレンベルグ証券は、フックスの第2四半期の好業績に「注意点」を指摘し、投資判断を「ホールド」に引き下げた。

ベレンベルグ証券は、フックス（FPE.F）の第2四半期決算が予想を上回ったものの、アナリストらが「いくつかの注意点」を指摘したことを受け、同社の格付けと目標株価を引き下げた。 ドイツの潤滑油メーカーであるフックスは、第2四半期の暫定EBITが1億3500万ユーロとなり、ベレンベルグ証券は月曜日、この数字がヴァラ・コンセンサス予想の1億800万ユーロを「大幅に上回った」と発表した。これを受け、フックスは2026年のEBIT予測を従来の4億5000万ユーロから4億6000万ユーロ～4億8000万ユーロに引き上げた。 「しかしながら、今回の業績予想の好調は、主に一時的な要因によるものだと考えています。具体的には、1) シェル（SHEL.L、SHELL.AS）を含む競合他社の基油供給問題、2) イラン紛争による潤滑油供給不安から最終顧客が買いだめを行ったことなどが挙げられます。化学セクターにおける一時的な利益超過は、経験上、必ず後々市場予想を上回る形で損失を被ることになります」とアナリストは述べています。「当社は既に、フックスの2027年EBIT予想をブルームバーグのコンセンサス予想を下回っていましたが、今回の予想ではその下回っていることに安心感を覚えます。その差は約5%です。」 こうした背景を踏まえ、ベレンベルグは2026年のEPS予想を10.9%引き上げました。これは、「好ましい」為替変動、競合他社の原材料供給制限に伴う販売量の増加、そして買いだめを反映したものです。 2027年と2028年のEPS予想はそれぞれ1.7%上方修正されたが、アナリストは「大幅な上方修正」に至らなかった理由として、「プレバイ効果の解消と需要の低迷」を挙げている。 同社株の投資判断は「買い」から「中立」に引き下げられ、目標株価は45.30ユーロから41ユーロに引き下げられた。

トタルエナジーズ社、気候変動監視訴訟におけるフランス裁判所の判決に対し控訴を決定

フランスのエネルギー大手トタルエナジーズ（TTE）は、気候変動関連の監視義務に関する訴訟でパリ地方裁判所が6月25日に下した判決に対し、控訴することを月曜日に発表した。 同社は、気候変動は地球規模の現象であるため、フランスの監視義務法の適用範囲外であると考えていると述べた。同法は、大企業に対し、自社、子会社、サプライヤー、下請け業者に関連する重大な人権侵害や環境リスクを防止するための監視計画の策定を義務付けている。 トタルエナジーズは、同法は自社が管理できない顧客の行動には適用されないと主張した。 同社は、これらの主張をパリ控訴裁判所に提出する予定だ。

メンデル・ヘリウム社、元ブローカーに株式を発行へ

メンデル・ヘリウム（MDH.AQ）は、旧取引先証券会社に対し、新株50万株を1株あたり0.03ポンドで発行することで合意した。これは、ワラントの行使によるものだ。 同社は月曜日、ワラント行使額1万5000ポンドが、証券会社に対する未払い債務の一部に充当されると発表した。

ベレンベルグは、トータルエナジーズの第3四半期のガス取引回復を予測。投資判断は「ホールド」を維持。

ベレンベルグは、トタルエナジーズ（TTE.PA、TTE.L）の第3四半期におけるガス取引の回復を予測している。これは、下半期には取引上の逆風が弱まると見込まれるためだ。 「ガス取引の損失は、主に欧州のガス価格が上昇するという見方を反映したものであり、この見方は四半期末にかけて同社にとって不利に働いた。しかし、ガス価格は大幅に回復しており、第3四半期の取引収益の大幅な回復につながる可能性がある」とアナリストは月曜日に述べた。「イラン紛争の最近の激化は、第3四半期の生産にさらなる重大な影響を与える可能性があるが、第2四半期と同様に、商品価格の上昇によって相殺される可能性が高い」。 調査によると、このエネルギーグループは7月23日に発表した第2四半期決算で、下方修正された市場予想を下回る業績となった。 「今四半期の業績を牽引したのはトレーディング結果だった。パトリック・プヤンネCEOは電話会議で、精製・化学部門の好調は、石油トレーディングが『通常』の四半期を5億ドル上回ったことが要因だと強調した。一方、統合LNG部門の低迷は、主にガストレーディングの収益が前四半期比で約8億ドル減少したことを反映している」とベレンベルグは述べ、主要な成長プロジェクトは順調に進んでいると付け加えた。 こうした状況を受け、アナリストは上流部門の収益減少を見込んで、2026年と2027年の通期調整後EPS予想をそれぞれ3.7%と5.3%下方修正し、2028年のEPS予想も7.3%下方修正した。株価の投資判断は「ホールド」、目標株価は78ユーロで据え置かれた。

トタルエナジーズ、気候変動監視訴訟におけるパリ裁判所の判決を不服として控訴へ

トタルエナジーズ（TTE.PA、TTE.L）は月曜日、フランスの監視義務法に基づき提起された訴訟において、パリ地方裁判所が6月25日に下した判決を不服として控訴すると発表した。 同社はパリ控訴裁判所において、顧客による製品使用に伴うリスクは同社の管理下にないため、監視義務法は適用されないと主張する。また、顧客の活動は欧州企業サステナビリティデューデリジェンス指令の対象外であるとも指摘した。

Serica Energy社がPharos Energy社を1億4570万ポンドで買収提案

セリカ・エナジー（SQZ.L）は月曜日、独立系上流石油・ガス会社ファロス・エナジー（PHAR.L）を約1億4570万ポンドの現金取引で買収することに合意したと発表した。 この買収案では、セリカ・エナジーはファロス・エナジーの株式1株あたり0.3267ポンドで取得する。内訳は現金0.2867ポンドと特別配当0.04ポンド。 ファロス・エナジーの取締役会は、買収条件を公正かつ妥当と判断し、株主に対し全会一致で本買収案を承認するよう勧告する意向である一方、イスラエルを拠点とするラティオ・ペトロリアム・エナジーからの競合買収案に対する勧告は撤回する。 セリカ・エナジーはまた、ファロス・エナジーの株式の約14.26%を保有するアバーフォース・パートナーズから、本買収案に賛成票を投じるという取消不能の確約を取り付けた。本買収は、ベトナムとエジプトにおける規制当局の承認を含む慣例的な条件を満たせば、2027年上半期に完了する見込み。

Helix Explorationが新たなCFOを任命

ヘリックス・エクスプロレーション（HEX.L）は、マシュー・チアルディエロ氏を最高財務責任者（CFO）に任命した。就任は金曜日付。 ヘリウム生産・液化事業を展開する同社は、月曜日の提出書類の中で、今回の任命は事業拠点である米国における財務機能の統合を目的としていると述べた。チアルディエロ氏は、英国を拠点とするライアン・ニーツ氏の後任となる。 チアルディエロ氏は現在、アネクサスのCFOを務めている。

RBC：エネルギー危機への懸念再燃の中、グレンコアは下半期の業績向上に向けて「最も有利な立場にある」

RBCキャピタル・マーケッツは、グレンコア（GLEN.L、GLN.JO）が中東戦争が世界のエネルギー市場に与える影響を最大限に活用できる「最も有利な立場にある」と改めて評価し、天然ガス供給の逼迫と石炭需要の増加が同社の下半期業績の起爆剤になると指摘した。 「危機の再燃は、在庫逼迫と夏のピーク需要期を重なることで、より大きな影響を与える可能性がある。グローバル・ガス＆LNG戦略の最新レポートでは、カタールLNG輸出に関する様々なシナリオにおいて、EUのガス貯蔵目標達成にどれほど遅れが生じているかが示されている。ガス価格の上昇は東南アジア、そして程度は低いものの欧州におけるエネルギー転換を促し、石炭価格の上昇（10%上昇、スポットEBITDAは4%増加）につながる。我々は現在、グレンコアが決算発表で下半期のエネルギーマーケティング収益についてより前向きな見通しを示すと予想している」と、同調査会社は月曜日に述べた。 RBCは当初、2026年上半期のEBIT（税引前利益）を25億ドルと「非常に好調」と予測し、下半期は16億ドルに下方修正すると見込んでいたが、現在は「より深刻な市場混乱」を背景に、下半期は「さらに好調」になると予想している。 グレンコアは水曜日に生産実績を、8月5日に上半期決算を発表する予定だ。 RBCは同社株を「アウトパフォーム」と評価し、目標株価を6ポンドとしている。

ペトロ・ラビグ、上半期黒字転換。売上高が急増。

ラビグ・リファイニング・アンド・ペトロケミカル（SASE:2380、商号：ペトロ・ラビグ）は月曜日、上半期に株主帰属利益を黒字に転換し、売上高も前年同期比で増加したと発表した。 6月30日までの6ヶ月間の株主帰属純利益は41億3000万サウジアラビア・リヤルとなり、前年同期の20億6000万リヤルの赤字から黒字転換した。1株当たり利益（EPS）は、1.23リヤルの赤字から2.47リヤルの黒字に転換した。 サウジアラビア証券取引所に上場している同社の売上高は352億2000万リヤルで、前年同期の151億6000万リヤルから大幅に増加した。

サビック・アグリニュートリエンツ、上半期の利益と売上高が減少

サビック・アグリニュートリエンツ（SASE:2020）は日曜日、上半期の純利益と売上高が前年同期比で減少したと発表した。 6月30日までの6ヶ月間の株主帰属純利益は16億1000万サウジ・リヤルで、前年同期の20億4000万リヤルから減少した。1株当たり利益（EPS）は4.29リヤルから3.37リヤルに減少した。 タダウル証券取引所に上場している同社の売上高は52億9000万リヤルで、前年同期の63億6000万リヤルから減少した。 一方、取締役会は上半期の配当を1株当たり3.5リヤルで据え置き、8月10日に木曜日時点の株主名簿に記載されている株主に対して支払うことを決定した。

クウェート石油公社傘下企業が、ネットワークパイプラインのリースに関する合弁事業設立のため、160億ドルのパートナーシップを締結

クウェート石油公社（KPC）傘下のクウェート石油会社（Kuwait Oil Co.）は、ブラックストーン、ブルックフィールド、KKRが主導するコンソーシアムと、160億ドル規模のパイプラインネットワークのリース・アンド・リースバック契約を締結し、合弁会社を設立した。 国営石油・ガス会社であるKuwait Oil Co.は7月25日、20年半の契約期間で、傘下のパイプライン13本を対象とし、子会社にパイプラインネットワークの運営・保守権を付与する代わりに、輸送量に応じた料金体系を適用すると発表した。 この契約の一環として、Kuwait Oil Co.は新会社の株式の51%を保有し、残りの株式はコンソーシアムが保有する。さらに、Kuwait Oil Co.は契約完了後、78億5000万ドルの資金を確保する。

S&P500指数は、企業業績のばらつきと米イラン間の緊張の高まりを受け、週間で下落した。

S&P500指数は今週、企業業績のばらつきと米イラン戦争への懸念の継続を背景に0.6%下落した。 S&P500指数は7,411.98で週末を終え、2週連続の下落となった。指数は月間では1.2%下落しているものの、年初来では8.3%上昇している。 ロイター通信は金曜日、関係筋の話として、パキスタンが中国の働きかけを受け、停滞している米イラン間の戦争終結に向けた協議再開の道筋を模索していると報じた。前日には、ニュースサイトAxiosが、トランプ米大統領がイランへの「大規模攻撃」を真剣に検討しているものの、決定の期限は示していないと報じていた。 企業業績はまちまちだった。インテル（INTC）は第2四半期の調整後利益が予想を上回り、データセンターおよび人工知能部門の売上高が59%急増したことで、過去15年間で最高の売上高成長を記録したと発表した。しかし、アメリカン・エキスプレス（AXP）とベライゾン・コミュニケーションズ（VZ）は、いずれも第2四半期の売上高が予想を下回り、期待を裏切る結果となった。 S&P500指数の週間下落は、11セクターのうち3セクターの下落によるものだった。通信サービスセクターが6.2%減と最も大きく下落し、次いで一般消費財セクターが6.1%減、生活必需品セクターが1.4%減となった。 グーグルの親会社であるアルファベット（GOOG、GOOGL）は、通信サービスセクターの重荷となり、7.8%下落した。欧州委員会は、グーグル検索における自社優遇とGoogle Playにおけるアンチステアリング行為によりデジタル市場法に違反したとして、アルファベット傘下のグーグルに8億9000万ユーロ（10億4000万ドル）の罰金を科した。 T-モバイルUS（TMUS）も通信サービスセクターで最も大きな打撃を受けた銘柄の一つで、6.4%下落した。同社の第2四半期決算は、前年同期比で予想外に増益となったものの、後払い契約の新規顧客数が前年同期比で減少したため、売上高は市場予想を下回った。 テスラ（TSLA）は17%急落し、一般消費財セクターとS&P500指数全体で週間最大の下げ幅を記録した。この電気自動車メーカーは、第2四半期の調整後1株当たり利益が予想以上に大きく減少したと発表した。 一方、エネルギーセクターは、中東情勢の混乱に伴うエネルギー価格の上昇に支えられ、週間で3.8%上昇した。公益事業セクターも2.5%上昇し、工業、不動産、素材セクターもそれぞれ1%以上上昇した。ヘルスケア、テクノロジー、金融セクターも小幅ながら上昇した。 SLB（SLB）はエネルギーセクターで最も上昇した銘柄の一つで、11%上昇した。同社は第2四半期の調整後1株当たり利益と売上高がアナリストの平均予想を上回ったと発表した。 来週の決算発表予定には、Visa（V）、コカ・コーラ（KO）、ボーイング（BA）、ユナイテッド・パーセル・サービス（UPS）、マイクロソフト（MSFT）、メタ・プラットフォームズ（META）、プロクター・アンド・ギャンブル（PG）、アップル（AAPL）、アマゾン・ドット・コム（AMZN）、マスターカード（MA）、エクソンモービル（XOM）、アッヴィ（ABBV）、シェブロン（CVX）など、多くの大手企業が名を連ねています。 経済指標としては、6月の卸売在庫と小売在庫、6月の個人消費支出、そして6月の個人消費支出価格指数が発表されます。米連邦公開市場委員会（FOMC）は2日間の会合を開き、水曜日に金利に関する決定を発表する予定です。

マーケットチャット：HFシンクレア社、バイオ燃料混合決定の遅延を理由に環境保護庁を提訴

ブルームバーグは金曜日、HFシンクレア（DINO）が、製油業者にガソリンとディーゼル燃料への再生可能燃料の混合を義務付ける規制の適用除外に関する決定を環境保護庁（EPA）が遅らせているとして、EPAを提訴したと報じた。これは同社が金曜日に提出した訴訟に基づいている。 訴状によると、製油業者が連邦政府の燃料混合義務を履行するために利用しているコンプライアンス・クレジットは9月1日に失効し、裁判所は以前、原告が救済措置を得るための「時間は刻々と過ぎている」と認めていたという。 HFシンクレアはMTニュースワイヤーズからのコメント要請にすぐには応じなかった。 （マーケット・チャッターのニュースは、世界中の市場専門家との会話に基づいています。この情報は信頼できる情報源に基づいていると考えられますが、噂や憶測が含まれる可能性があります。正確性は保証されません。）