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調査速報:コールズ、2026年度第1四半期決算はまちまちの結果を発表。業績見通しを再確認。
独立系調査会社CFRAは、に対し、以下の調査レポートを提供しました。CFRAのアナリストは、以下のように見解をまとめています。KSSは2026年第1四半期の純売上高が29億9,800万ドルとなり、前年同期比1.7%減、市場予想を3,000万ドル下回りました。既存店売上高は1.1%減となりましたが、過去4年間で最高の既存店売上高となりました。営業利益は前年同期比23%減の4,600万ドルとなり、営業利益率は41ベーシスポイント低下して1.4%となりました。ただし、自社ブランドの浸透率向上により、売上総利益率は39.9%で横ばいでした。当社は、第1四半期決算報告に特筆すべき点はほとんどなく、同社の株価収益率(PER)が10倍を超える水準には値しないと考えています。同社は通期業績見通しを据え置き、純売上高は2%減~横ばい、営業利益率は2.8%~3.4%、1株当たり利益(EPS)は1.00ドル~1.60ドルとしています。在庫管理は引き続き好調で、商品在庫は前年比8%減の28億9,700万ドルに減少しました。また、現金残高は前年の1億5,300万ドルから4億2,900万ドルに増加し、バランスシートも大幅に改善しました。しかし、KSSの市場における地位はオフプライス小売業者に支配されており、利益率が極めて低いままであるため、同社は引き続き同業他社を下回る業績にとどまると当社は考えています。
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